INDA — Fondamentali

The fund generally will collectively invest at least 80% of the fund's assets in the component securities of the underlying index and in investments that have economic characteristics that are substantially identical to the component securities of the underlying index. The index measures the performance of equity securities of companies whose market capitalization, as calculated by the index provider, represents the large- and mid-capitalization segments of the Indian securities market. The fund is non-diversified.

Grafico — 1D

EMA 50 / 200 — Medie mobili esponenziali. L'EMA 50 (teal) misura il trend di medio periodo; l'EMA 200 (ambra) è il riferimento istituzionale per eccellenza: prezzi sopra la 200 indicano territorio bull, sotto territorio bear. La sequenza EMA50 > EMA200 (golden cross) segnala un trend rialzista strutturato; l'incrocio inverso (death cross) segnala deterioramento. Rimbalzi sulla 200 in trend rialzista sono spesso punti d'ingresso ad alto rapporto rischio/rendimento.

VWAP YTD — Prezzo medio ponderato per volume dall'inizio dell'anno. È il benchmark di costo medio degli operatori istituzionali: prezzi sopra il VWAP indicano che la maggior parte degli acquirenti è in profitto (pressione rialzista); prezzi sotto indicano che il mercato è mediamente in perdita (pressione ribassista).

POC / VAH / VAL (Volume Profile) — Il Point of Control (POC, linea oro) è il livello di prezzo dove si è concentrato il maggior volume nel periodo visualizzato. È il supporto/resistenza più affidabile perché rappresenta il "prezzo di consenso" del mercato. VAH (Value Area High) e VAL (Value Area Low) delimitano la fascia dove si è svolto il 70% degli scambi: rientri nel Value Area tendono a gravitare verso il POC.

52w High / Low — Massimo e minimo degli ultimi 12 mesi. Il 52w High è spesso una resistenza psicologica forte: superarlo con volume elevato è un segnale di breakout rialzista. Il 52w Low è un supporto critico: rotture al ribasso con volumi segnalano deterioramento o capitolazione.

Call Wall / Put Wall / Max Pain — Livelli derivati dall'open interest delle opzioni (fino a 3 scadenze più vicine). Il Call Wall (verde) è lo strike con maggiore open interest in call: i market maker tendono a frenare i rialzi sopra quel livello per limitare l'esposizione delta. Il Put Wall (rosso) è il livello analogo per le put: agisce da supporto. Il Max Pain (oro) è il prezzo a cui scadrebbe il massimo numero di contratti senza valore: il prezzo tende a gravitarvi in prossimità della scadenza.

Profilo OI (barre a destra) — Visualizza la distribuzione dell'open interest per strike sull'intera catena. Le barre crescono da destra verso sinistra; il colore indica la dominanza: verde = calls dominant, rosso = puts dominant, oro = strike con OI massimo. Le scadenze usate sono indicate sopra il profilo.

RSI 14 — Relative Strength Index. Misura la velocità e l'ampiezza dei movimenti di prezzo su 14 periodi. >70 = zona di ipercomprato (possibile pullback), <30 = zona di ipervenduto (possibile rimbalzo). Le divergenze tra RSI e prezzo (es. prezzo fa nuovi massimi ma RSI no) sono i segnali più potenti: indicano esaurimento del trend prima che sia visibile sul grafico.

Cono del movimento atteso (1σ / 2σ) — Proiezione probabilistica a 21 giorni lavorativi (~1 mese) calcolata con la volatilità storica degli ultimi 21 giorni. La banda interna (1σ) contiene il ~68% dei possibili scenari; la banda esterna (2σ) ne copre il ~95%. La linea tratteggiata centrale è il percorso atteso a drift neutro. Non è una previsione direzionale: indica la distribuzione statistica dei movimenti compatibili con la volatilità recente.

Volatilità

Strategie opzionistiche

Jade Lizard IV 16% sopra HV21 + put skew presente (25Δ RR +2.1pp)

SHORT VOL JADE LIZARD SKEW THETA

Razionale

Con IV 17.5% vs HV21 15.2% (16% premium) e put skew +2.1pp, il Jade Lizard offre un edge doppio: vendi il vol premium generico (put OTM) e il vol premium di skew (call spread OTM a credit). Il credit del put OTM supera la larghezza del call spread: rischio upside azzerato. Preferibile all'IC simmetrico quando lo skew decompensa i lati.

Gestione

Short put 20Δ (−5.1% ATM). Short call a +5.1%, long call a +7.6%. Controlla che credit put > larghezza call spread prima dell'entry. Scadenza 28-35 DTE. Exit: 50% credit o 21 DTE. Rolling della put se toccata con > 15 DTE residui.

Rischio principale

Esposizione ribassista aperta sulla put short: stop loss predefinito obbligatorio.

Bull Put Spread (view neutro-rialzista) ALTERNATIVA Alternativa a rischio definito con put skew +2.1pp

VERTICAL SPREAD BULL PUT SPREAD SKEW DEFINITO

Razionale

Se il contesto tecnico è neutro-rialzista, il bull put spread isola il lato più profittevole del Jade Lizard senza l'esposizione sul lato call. Short put OTM + long put più OTM: cattura il put premium arricchito dallo skew con rischio massimo esattamente uguale alla larghezza dello spread. Ideale se non vuoi la complessità a tre gambe del Jade Lizard.

Gestione

Short put a −5.1% ATM (20-25Δ), long put a −7.6%. Credit obiettivo: 30-40% della larghezza. Scadenza 25-35 DTE. Exit: 50% credit. Rolla a ribasso sostenuto: +30gg, stesso credit.

Rischio principale

Titolo crolla sotto la long put: perdita = larghezza spread − credit ricevuto.