Communication ServicesTelecom Services75,000 dipendenti
📅 Earnings 28 Oct
(tra 8gg)
T-Mobile US, Inc., together with its subsidiaries, provides wireless communications services in the United States, Puerto Rico, and the United States Virgin Islands. The company offers voice, messaging, and data services to postpaid, prepaid, and wholesale and other services customers. It also provides wireless devices, including smartphones, wearables, tablets, home broadband gateways, headsets, and other mobile communication devices, as well as accessories; financing through equipment installment plans; reinsurance for device insurance policies and extended warranty contracts. The company offers services under the T-Mobile, Metro by T-Mobile, and Mint Mobile brands through its owned and operated retail stores, customer care channels, national retailers, and its websites, as well as through T-Mobile, Metro by T-Mobile, and Mint Mobile apps. It also sells devices to dealers and other third-party distributors for resale through independent third-party retail outlets and various third-party websites. It has 700 MHz wireless spectrum licenses. The company was founded in 1994 and is headquartered in Bellevue, Washington. T-Mobile US, Inc. operates as a subsidiary of Deutsche Telekom AG.
Grafico — 1D
EMA 50 / 200 — Medie mobili esponenziali. L'EMA 50 (teal) misura il trend di medio periodo; l'EMA 200 (ambra) è il riferimento istituzionale per eccellenza: prezzi sopra la 200 indicano territorio bull, sotto territorio bear. La sequenza EMA50 > EMA200 (golden cross) segnala un trend rialzista strutturato; l'incrocio inverso (death cross) segnala deterioramento. Rimbalzi sulla 200 in trend rialzista sono spesso punti d'ingresso ad alto rapporto rischio/rendimento.
VWAP YTD — Prezzo medio ponderato per volume dall'inizio dell'anno. È il benchmark di costo medio degli operatori istituzionali: prezzi sopra il VWAP indicano che la maggior parte degli acquirenti è in profitto (pressione rialzista); prezzi sotto indicano che il mercato è mediamente in perdita (pressione ribassista).
POC / VAH / VAL (Volume Profile) — Il Point of Control (POC, linea oro) è il livello di prezzo dove si è concentrato il maggior volume nel periodo visualizzato. È il supporto/resistenza più affidabile perché rappresenta il "prezzo di consenso" del mercato. VAH (Value Area High) e VAL (Value Area Low) delimitano la fascia dove si è svolto il 70% degli scambi: rientri nel Value Area tendono a gravitare verso il POC.
52w High / Low — Massimo e minimo degli ultimi 12 mesi. Il 52w High è spesso una resistenza psicologica forte: superarlo con volume elevato è un segnale di breakout rialzista. Il 52w Low è un supporto critico: rotture al ribasso con volumi segnalano deterioramento o capitolazione.
Call Wall / Put Wall / Max Pain — Livelli derivati dall'open interest delle opzioni (fino a 3 scadenze più vicine). Il Call Wall (verde) è lo strike con maggiore open interest in call: i market maker tendono a frenare i rialzi sopra quel livello per limitare l'esposizione delta. Il Put Wall (rosso) è il livello analogo per le put: agisce da supporto. Il Max Pain (oro) è il prezzo a cui scadrebbe il massimo numero di contratti senza valore: il prezzo tende a gravitarvi in prossimità della scadenza.
Profilo OI (barre a destra) — Visualizza la distribuzione dell'open interest per strike sull'intera catena. Le barre crescono da destra verso sinistra; il colore indica la dominanza: verde = calls dominant, rosso = puts dominant, oro = strike con OI massimo. Le scadenze usate sono indicate sopra il profilo.
RSI 14 — Relative Strength Index. Misura la velocità e l'ampiezza dei movimenti di prezzo su 14 periodi. >70 = zona di ipercomprato (possibile pullback), <30 = zona di ipervenduto (possibile rimbalzo). Le divergenze tra RSI e prezzo (es. prezzo fa nuovi massimi ma RSI no) sono i segnali più potenti: indicano esaurimento del trend prima che sia visibile sul grafico.
Cono del movimento atteso (1σ / 2σ) — Proiezione probabilistica a 21 giorni lavorativi (~1 mese) calcolata con la volatilità storica degli ultimi 21 giorni. La banda interna (1σ) contiene il ~68% dei possibili scenari; la banda esterna (2σ) ne copre il ~95%. La linea tratteggiata centrale è il percorso atteso a drift neutro. Non è una previsione direzionale: indica la distribuzione statistica dei movimenti compatibili con la volatilità recente.
BUY VOLcontesto IV EOD · non costituisce consiglio operativo
IV ATM 41.9% vs HV21 53.8% — opzioni del 22% sotto la vol storica
Skew neutro (25Δ RR +0.4pp)
Term structure in contango (10/23 41.9% / 10/30 47.0%) — struttura normale
HV Rank 73° percentile — vol storica nella parte mediana del range
Strategie opzionistiche
Calendar Spread ATMIV 22% sotto HV21 + term structure contango (10/23 41.9% / 10/30 47.0%)
LONG VOLCALENDARTERM STRUCTUREVEGA
Razionale
Doppio edge: (1) IV 41.9% vs HV21 53.8% — comprare vega ha valore atteso positivo; (2) contango → il back è relativamente più caro del front, la struttura è vega-long a costo ridotto. Il calendar profita se il titolo rimane ancorato allo strike front alla scadenza e la vol espande sulla back month.
Gestione
Sell straddle 10/23 ATM, buy straddle 10/30 ATM. Chiudi il front a 5 DTE, valuta il back come long straddle residuo. Variante diagonal: sostituisci il back straddle con strangle ±12.1% per definire il rischio laterale.
Rischio principale
Gap violento: la short gamma front non è compensata abbastanza dalla long back.
Long Straddle ATMIV 22% sotto HV21, vol in espansione (HV10 75.1% > HV21 53.8%)
LONG VOLSTRADDLEGAMMAVEGA
Razionale
IV 41.9% sconta il 22% rispetto alla vol storica, con HV10 già in accelerazione su HV21: il mercato sta sottovalutando un regime di vol già in corso. Long straddle ATM cattura optionalità pura a prezzi favorevoli — nessuna view direzionale necessaria.
Gestione
Scadenza 30-45 DTE. Breakeven: ±12.1% da ATM. Exit: +30% P&L o 50% del costo se immobile. Non tenere oltre 21 DTE senza movimento: il theta erode rapidamente.
Rischio principale
Vol crush: se la vol si ricomprime prima del movimento, perdi il premio pagato.
Debit Vertical Spread (leva direzionale a costo ridotto)ALTERNATIVAAlternativa se hai view direzionale: IV bassa riduce il costo del debit spread
VERTICAL SPREADDEBITDIREZIONALELONG VOL
Razionale
Con IV a sconto (41.9%), i debit spread sono particolarmente economici. Bull Call Spread (rialzista): buy call ATM, sell call +12.1% — la call venduta ha IV bassa ma finanzia parte del costo ATM. Bear Put Spread (ribassista): buy put ATM, sell put −12.1%. Vantaggio rispetto allo straddle: se la view è giusta, il P&L è superiore a parità di costo; se sbagliata, la perdita è limitata al debit pagato.
Gestione
Bull Call: buy call ATM, sell call +12.1%. Debit ≤ 40% larghezza spread. Bear Put: buy put ATM, sell put −12.1%. Stessa logica. Scadenza 30-45 DTE. Exit: 80% del profitto max o 21 DTE.
Rischio principale
View direzionale sbagliata: perdi il debit pagato (< 40% della larghezza).
Analisi automatica su dati storici EOD — non costituisce consiglio di investimento.
Verificare sempre IV live e bid/ask spread prima di strutturare qualsiasi posizione.
La valutazione è attrattiva su più metriche (P/E 16.6x, EV/EBITDA 8.4x), con multipli inferiori alla media storica del settore. La qualità del business è elevata: ROE 18.0%, margine lordo 63.1%, FCF positivo indicano un vantaggio competitivo strutturale. La struttura finanziaria è il principale fattore di rischio: interest coverage 4.9x — in un contesto di tassi elevati, il servizio del debito può diventare insostenibile. Sul piano tecnico: prezzo -16% sotto MA200 (debolezza strutturale); vicino al minimo annuale (14% del range 52w) — possibile occasione o deterioramento.
Punti di forza
P/E fwd 11.0x vs trailing 16.6x: crescita utili già visibile
EV/EBITDA 8.4x — valutazione interessante su base operativa
PEG 0.58 < 1 — crescita non completamente scontata dal mercato
ROE 18.0% — redditività adeguata
Margine lordo 63.1% — pricing power elevato
Fattori di rischio
Debt/Equity 214.03 — leva finanziaria elevata
Net debt 68% della capitalizzazione — peso finanziario rilevante
Quick ratio 0.58 — possibile tensione di liquidità a breve
Analisi automatica su dati fondamentali EOD — non costituisce consiglio di investimento.
Verificare sempre il contesto di settore e le ultime comunicazioni aziendali prima di operare.
Indicatori chiave
Target price analisti
159.10
+48.9% vs target medio
169.00Min159.10Corrente236.84Media296.00Max
Valutazione
I multipli confrontano il prezzo con i fondamentali e indicano quanto il mercato paga ogni unità di utile, patrimonio o ricavo. P/E: <15 economico, 15–25 nella norma, >30 caro — sempre relativo al settore e alla crescita attesa. P/B: <1 possibile sottovalutazione (raro per aziende di qualità), 1–3 normale, >5 tipico di business asset-light con alto ROE. EV/EBITDA: <8 economico, 8–15 nella media, >20 caro — preferibile al P/E perché neutrale alla leva finanziaria. P/S: utile per aziende non ancora profittevoli; <2 interessante, >10 implica forti aspettative di crescita. PEG: <1 valore con crescita, 1–2 giusto prezzo, >2 crescita già scontata. Nessun multiplo va letto in isolamento: confrontarlo con il settore e con la storia del titolo è essenziale.
P/E trailing
16.6×
P/E forward
11.0×
P/B
3.0×
EV/EBITDA
8.4×
EV/Ricavi
3.1×
P/S
1.9×
PEG
0.58
Redditività
Misura la qualità intrinseca del business e la capacità di generare profitto dal capitale investito. È il gruppo più importante nell'analisi fondamentale: margini stabili e in espansione nel tempo sono il segnale più affidabile di un vantaggio competitivo duraturo (moat). ROE: <10% scarso, 10–20% buono, >25% eccellente — ma verificare che non sia gonfiato da leva eccessiva. ROA: <5% basso, 5–10% adeguato, >15% eccellente. Margine Lordo: >40% indica forte pricing power; sotto il 20% business commodity. Margine Operativo: >15% buono, >25% eccellente. Crescita Ricavi: >15% yoy forte, 5–15% adeguata, <5% matura o in difficoltà. Crescita Utili: forward EPS > trailing EPS = aspettativa positiva degli analisti.
ROE
18.0%
ROA
6.0%
Margine Lordo
63.1%
Margine EBITDA
37.3%
Margine Operativo
25.2%
Margine Netto
11.5%
Crescita Ricavi
7.9%
Crescita Utili
5.3%
Crescita Utili (Q)
0.5%
ROIC
6.2%
Capex/Ricavi
14.2%
Solidità Finanziaria
Valuta il rischio finanziario e la resilienza dell'azienda in scenari avversi. Un'azienda indebitata deve dedicare parte del cash flow al servizio del debito, riducendo la flessibilità per investimenti, acquisizioni e buyback. Debt/Equity: <0.5 molto solido, 0.5–1.5 adeguato, >2 elevato (dipende dal settore: utilities e banche operano fisiologicamente con leva alta). Current Ratio: >2 ottimo, 1–2 adeguato, <1 rischio di tensione di liquidità a breve termine. Quick Ratio: >1 buono (può coprire i debiti correnti senza liquidare l'inventario), <0.7 potenziale stress — da monitorare insieme al ciclo di conversione del capitale circolante. In analisi fondamentale la solidità è spesso più determinante della valutazione per evitare perdite permanenti di capitale.
Debt/Equity
214.03
Current Ratio
0.92
Quick Ratio
0.58
Debito Netto
116.67B
Cop. Interessi
4.9×
Dimensione & Mercato
Fornisce il contesto dimensionale e la posizione tecnica del titolo rispetto al suo trend recente. Market Cap: determina la fascia (micro <300M, small 300M–2B, mid 2–10B, large >10B) e quindi liquidità, volatilità attesa e tipologia di investitore istituzionale. Beta: <0.8 difensivo (tipico di utilities/consumer staples), 0.8–1.2 in linea col mercato, >1.5 ad alta volatilità (tech, biotech) — utile per calibrare il peso in portafoglio. Prezzo vs 52w: vicino al massimo = momentum positivo ma rischio di ingresso a prezzi elevati; vicino al minimo = possibile occasione o deterioramento dei fondamentali — distinguere i due casi è il cuore dell'analisi. Prezzo vs MA200: sopra la media a 200gg = trend rialzista di lungo periodo; sotto = potenziale debolezza strutturale.
Market Cap
170.66B
Ent. Value
288.26B
Azioni
1.07B
Float
486.3M
52w Max
230.54
52w Min
147.90
Media 50gg
172.83
Media 200gg
189.25
Beta
0.32
Stime Analisti
Rappresenta il consensus del mercato professionale sell-side. Va letto con spirito critico: gli analisti tendono storicamente all'ottimismo e le revisioni al ribasso arrivano spesso in ritardo. Upside implicito (target medio vs prezzo corrente): >20% tesi di acquisto solida, 5–20% neutro, <0% consensus già negativo. Score raccomandazione (1–5): 1.0–1.5 strong buy, 1.5–2.5 buy, 2.5–3.5 hold, >3.5 sell — un consensus <2.0 con >10 analisti è un segnale forte. N. analisti: >10 buona copertura e liquidità del titolo, <5 stime meno affidabili (più soggette a revisioni brusche). La dispersione tra target massimo e minimo misura il disaccordo del mercato: alta dispersione = alta incertezza sul business.
N. Analisti
25
Target Medio
236.84
Target Massimo
296.00
Target Minimo
169.00
Score (1–5)
1.63
Consensus
buy
Dividendi & EPS
Valuta la generazione di valore per azione e la politica di remunerazione degli azionisti. Dividend Yield: >4% interessante per strategie income, 1–3% normale, 0% reinvestimento totale degli utili. Confrontare lo yield attuale con la media a 5 anni: se significativamente sopra la media, il dividendo potrebbe essere a rischio oppure il titolo è sottovalutato. Payout Ratio: <40% molto sostenibile con spazio di crescita, 40–70% equilibrato, >80% a rischio in caso di calo degli utili — verificare che sia coperto dal free cash flow. EPS forward vs trailing: forward > trailing indica aspettativa di crescita degli utili (positivo); forward < trailing segnala attesa di contrazione. Book Value: base del P/B; un book value in crescita nel tempo indica accumulazione di valore.
Dividend Yield
294.0%
Dividendo/Az.
4.68
Yield 5Y Media
—
Payout Ratio
41.2%
EPS trailing
9.57
EPS forward
14.42
Book Value/Az.
52.35
Ricavi/Az.
83.42
Proprietà & Short
Segnali comportamentali ad alto valore informativo sulla fiducia nel titolo. Insiders: detenzione >5% indica allineamento significativo management-azionisti; acquisti recenti sul mercato aperto sono tra i segnali bullish più affidabili in assoluto. Vendite massive degli insiders sono invece un campanello d'allarme. Istituzionali: >60% indica qualità percepita e stabilità dell'azionariato; <20% segnala scarsa copertura o titolo fuori dai radar dei grandi fondi. Short % Float: <3% normale, 5–10% scetticismo diffuso, >10% segnale d'allarme — può indicare rischi reali non ancora scontati (es. problemi di business, cause legali, perdita di clienti) oppure, in caso di notizie positive inattese, il potenziale per uno short squeeze violento. Short Ratio (Days-to-Cover): >5 giorni significa che lo short è molto difficile da coprire rapidamente, amplificando la volatilità in caso di notizie positive.