APH

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-29 Condizioni neutrali ieri -28

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -57

VRP (z-score) +27

Term slope -97

Vol-of-vol +28

IV3045,3%

HV30 c-c35,4%

VRP+9,9 (+0,5σ)

IV rank22

IV trendespansione

settore+4

VolScore -29: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +27 (+0.54σ), slope -97, positioning -57, vol-of-vol +28 (-0.55σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -29: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 20/11 32g 15/01 88g IV 46,1% · ±1σ 70–92 · ±2σ 61–105 · catena del 19/10 ⚠ earnings 28/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.92×	0.79×	1.09×	0.65×	0.65×	0.61×	0.82×	1.53×	1.11×	0.77×	0.15×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 65,0 (16Δ 70 · muro OI 65 · VAL 73 · −1σ 70) → venduta 65 · ala 62.5

Call zona protetta ≥ 95,0 (16Δ 92 · muro OI 95 · VAH 87 · +1σ 92) → venduta 95 · ala 105

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 65/95credito 96 $ pareggio 64,0 – 96,0 · perdita non limitata

iron condor 62.5/65/95/105 credito 63 $ perdita max 937 $ ROC 7% pareggio 64,4 – 95,6

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	110	+0,02	98%	+37,0%	+2,3	—	0,10	—	1.845	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala	105	+0,03	97%	+30,8%	+2,0	0,10	0,30	100%	1.131	—	muro OIVAH+1σ
call ala	100	+0,06	94%	+24,6%	+1,6	0,25	0,50	67%	1.841	—	muro OIVAH+1σ
call ala	97.5	+0,09	91%	+21,4%	+1,4	0,25	0,80	105%	1.277	0	muro OIVAH+1σ
call ▶ venduta	95	+0,12	88%	+18,3%	+1,2	0,40	0,70	55%	12.296	0	muro OIVAH+1σ
call venduta	92.5	+0,16	84%	+15,2%	+1,0	0,80	0,95	17%	1.938	0	VAH+1σ
call venduta	90	+0,21	79%	+12,1%	+0,8	1,25	1,35	8%	10.564	0	VAH
call venduta	87.5	+0,27	73%	+9,0%	+0,6	1,75	1,95	11%	5.889	0	VAH
call	85	+0,35	65%	+5,9%	+0,4	2,30	2,70	16%	2.502	0
call	82.5	+0,43	57%	+2,8%	+0,2	3,50	3,70	6%	2.188	0
prezzo 80,28
put	80	-0,49	51%	-0,3%	-0,0	4,00	4,40	10%	2.445	0
put	77.5	-0,40	60%	-3,5%	-0,3	2,90	3,30	13%	3.070	0
put venduta	75	-0,31	69%	-6,6%	-0,5	2,05	2,20	7%	1.875	0
put venduta	72.5	-0,23	77%	-9,7%	-0,7	1,35	1,75	26%	926	0	VAL
put venduta	70	-0,17	83%	-12,8%	-1,0	0,85	1,10	26%	2.140	0	VAL−1σ
put	67.5	-0,11	89%	-15,9%	-1,3	0,45	0,70	43%	30.758	0	VAL−1σ
put ala ▶ venduta	65	-0,08	92%	-19,0%	-1,5	0,20	0,45	77%	36.937	0	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	62.5	-0,05	95%	-22,1%	-1,8	0,10	0,60	143%	15.429	—	muro OIVAL−1σ
put	60	-0,03	97%	-25,3%	-2,1	0,05	0,35	150%	1.697	—	muro OIVAL−1σ
put	57.5	-0,02	98%	-28,4%	-2,4	—	0,30	—	1.032	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

3Fondamentali

Analisti · target e revisioni · yfinance, in tempo reale