VTI

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-7 Condizioni neutrali ieri -13

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -62

VRP (z-score) +44

Term slope +56

Vol-of-vol -100

IV3014,4%

HV30 c-c10,5%

VRP+3,9 (+0,9σ)

IV rank19

IV trendstabile

settore+12

VolScore -7: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +44 (+0.87σ), slope +56, positioning -62, vol-of-vol -100 (+2.52σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 35

VolScore -7 (neutro), term structure in contango (slope +0.017): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	375.0	ATM (front)	21g
compra	call	375.0	ATM (back)	75g

debito458 $

max profitto354 $

max perdita458 $

POP51%

ROC77%

pareggio366.3 · 384.2

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 20/11 32g 15/01 88g IV 14,2% · ±1σ 359–390 · ±2σ 344–407 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.05×	0.96×	0.94×	1.03×	0.86×	0.67×	0.79×	1.10×	0.99×	1.05×	0.90×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 350,0 (16Δ 350 · muro OI 370 · VAL 362 · −1σ 359) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 390,1 (16Δ 390 · muro OI 385 · VAH 380 · +1σ 390) → venduta 395 · ala 400

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 375/375 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	415	+0,00	100%	+10,9%	+2,5	—	0,10	—	1	+1	muro OIVAH+1σ
call	410	+0,01	99%	+9,6%	+2,2	—	0,45	—	39	0	muro OIVAH+1σ
call	405	+0,02	98%	+8,3%	+1,9	0,05	0,25	133%	220	0	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala	400	+0,04	96%	+6,9%	+1,6	0,15	0,30	67%	396	0	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ venduta	395	+0,08	92%	+5,6%	+1,3	0,40	0,60	40%	413	0	muro OIVAH+1σ
call venduta	390	+0,16	84%	+4,3%	+1,0	1,05	1,25	17%	331	0	muro OIVAH
call venduta	385	+0,27	73%	+2,9%	+0,7	2,15	2,60	19%	1.087	0	muro OIVAH
call	380	+0,40	60%	+1,6%	+0,4	4,20	4,80	13%	195	0	VAH
call	375	+0,53	47%	+0,2%	+0,1	7,10	8,00	12%	266	0
prezzo 374,07
put	370	-0,38	62%	-1,1%	-0,3	3,60	4,10	13%	287	0	muro OI
put venduta	365	-0,29	71%	-2,4%	-0,6	2,65	3,20	19%	131	0	muro OI
put venduta	360	-0,23	77%	-3,8%	-0,9	2,10	2,35	11%	167	0	muro OIVAL
put venduta	355	-0,18	82%	-5,1%	-1,2	1,40	2,60	60%	74	0	muro OIVAL−1σ
put venduta	350	-0,14	86%	-6,4%	-1,6	1,00	1,60	46%	84	0	muro OIVAL−1σ
put	345	-0,11	89%	-7,8%	-1,9	0,80	1,60	67%	198	0	muro OIVAL−1σ
put ala	340	-0,09	91%	-9,1%	-2,3	0,75	1,25	50%	73	0	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026