BRK B

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+11 Condizioni neutrali ieri +11

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -7

VRP (z-score) +75

Term slope +22

Vol-of-vol -100

IV3015,5%

HV30 c-c11,3%

VRP+4,2 (+1,5σ)

IV rank47

IV trendespansione

settore-1

VolScore +11: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +75 (+1.50σ), slope +22, positioning -7, vol-of-vol -100 (+2.69σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 32

VolScore +11 (neutro), term structure in contango (slope +0.007): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	530.0	ATM (front)	21g
compra	call	530.0	ATM (back)	75g

debito700 $

max profitto499 $

max perdita700 $

POP51%

ROC71%

pareggio516.9 · 544.0

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 15,1% · ±1σ 494–573 · ±2σ 459–617 · catena del 19/10 ⚠ earnings 07/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.75×	0.75×	1.09×	1.10×	0.81×	1.18×	1.26×	1.01×	0.99×	0.90×	0.18×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 490,0 (16Δ 490 · VAL 483 · −1σ 494) → venduta 480 · ala 450

Call zona protetta ≥ 580,0 (16Δ 580 · +1σ 573) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 530/530 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	630	+0,02	98%	+18,4%	+2,3	—	1,21	—	—	—	+1σ
call ala	620	+0,03	97%	+16,5%	+2,1	—	1,00	—	—	—	+1σ
call ala	610	+0,04	96%	+14,6%	+1,8	0,20	1,50	153%	—	—	+1σ
call ala	600	+0,06	94%	+12,7%	+1,6	0,50	1,00	67%	—	—	+1σ
call ala	590	+0,09	91%	+10,9%	+1,4	0,18	1,60	160%	—	—	+1σ
call	580	+0,14	86%	+9,0%	+1,2	1,84	2,80	41%	—	—	+1σ
call venduta	570	+0,20	80%	+7,1%	+0,9	3,10	4,20	30%	—	—
call venduta	560	+0,29	71%	+5,2%	+0,7	4,90	6,75	32%	—	—
call	550	+0,39	61%	+3,3%	+0,4	7,85	10,30	27%	—	—
call	540	+0,49	51%	+1,5%	+0,2	12,60	14,95	17%	—	—
prezzo 532,23
put	530	-0,43	57%	-0,4%	-0,1	10,95	14,20	26%	—	—
put	520	-0,33	67%	-2,3%	-0,3	7,80	10,80	32%	—	—
put venduta	510	-0,25	75%	-4,2%	-0,6	5,50	6,85	22%	—	—
put venduta	500	-0,19	81%	-6,1%	-0,8	4,10	5,05	21%	—	—
put	490	-0,14	86%	-7,9%	-1,1	2,85	3,80	29%	—	—	−1σ
put ala ▶ venduta	480	-0,10	90%	-9,8%	-1,4	2,34	2,70	14%	—	—	VAL−1σ
put ala	470	-0,08	92%	-11,7%	-1,7	1,50	2,57	53%	—	—	VAL−1σ
put ala	460	-0,06	94%	-13,6%	-2,0	1,05	1,63	43%	—	—	VAL−1σ
put ala ▶ ala	450	-0,04	96%	-15,5%	-2,3	1,10	1,21	10%	—	—	VAL−1σ
put ala	440	-0,03	97%	-17,3%	-2,6	0,60	1,40	80%	—	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

3Fondamentali

Analisti · target e revisioni · yfinance, in tempo reale