CVX

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+27 Condizioni neutrali ieri +21

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +33

VRP (z-score) +38

Term slope -12

Vol-of-vol +54

IV3027,8%

HV30 c-c23,5%

VRP+4,3 (+0,8σ)

IV rank67

IV trendstabile

settore+14

VolScore +27: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +38 (+0.77σ), slope -12, positioning +33, vol-of-vol +54 (-1.07σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 80

Earnings tra 10 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	200.0	wing -2σ	15g
vendi	put	212.5	-1σ (OTM)	15g
vendi	call	237.5	+1σ (OTM)	15g
compra	call	250.0	wing +2σ	15g

credito193 $

max profitto193 $

max perdita1057 $

POP75%

ROC18%

pareggio210.6 · 239.4

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 27,4% · ±1σ 207–244 · ±2σ 191–265 · catena del 19/10 ⚠ earnings 30/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.80×	0.65×	0.67×	0.97×	0.79×	1.00×	1.04×	1.36×	0.87×	1.20×	1.09×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 205,0 (16Δ 205 · muro OI 210 · VAL 186 · −1σ 207) → venduta 200 · ala 190

Call zona protetta ≥ 245,0 (16Δ 245 · muro OI 230 · +1σ 244) → venduta 250 · ala 260

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 200/250credito 200 $ pareggio 198,0 – 252,0 · perdita non limitata

iron condor 190/200/250/260 credito 119 $ perdita max 881 $ ROC 14% pareggio 198,8 – 251,2

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 200/212/237/250 a ~15 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	270	+0,03	97%	+20,0%	+2,2	0,08	0,25	103%	44	—	muro OI+1σ
call ala	265	+0,04	96%	+17,8%	+2,0	0,02	0,93	192%	—	—	muro OI+1σ
call ala ▶ ala	260	+0,05	95%	+15,6%	+1,8	0,27	0,45	50%	223	+189	muro OI+1σ
call ala	255	+0,08	92%	+13,3%	+1,5	0,30	0,75	86%	—	—	muro OI+1σ
call ▶ venduta	250	+0,11	89%	+11,1%	+1,3	0,61	1,00	48%	1.540	+1279	muro OI+1σ
call venduta	245	+0,16	84%	+8,9%	+1,0	1,17	1,67	35%	—	—	muro OI+1σ
call venduta	242.5	+0,19	81%	+7,8%	+0,9	1,47	1,95	28%	—	—	muro OI
call venduta	240	+0,23	77%	+6,7%	+0,8	2,05	2,62	24%	11.386	+11203	muro OI
call venduta	237.5	+0,27	73%	+5,6%	+0,7	2,50	2,93	16%	—	—	muro OI
call venduta	235	+0,31	69%	+4,4%	+0,5	3,10	3,50	12%	—	—	muro OI
call	232.5	+0,36	64%	+3,3%	+0,4	3,95	4,50	13%	—	—	muro OI
call	230	+0,41	59%	+2,2%	+0,3	4,70	5,15	9%	19.851	+19083	muro OI
call	227.5	+0,47	53%	+1,1%	+0,1	5,90	6,50	10%	—	—
call	225	+0,52	48%	+0,0%	+0,0	7,05	7,70	9%	—	—
prezzo 224,99
put	222.5	-0,46	54%	-1,1%	-0,1	6,45	6,95	7%	—	—
put	220	-0,41	59%	-2,2%	-0,3	5,40	5,85	8%	748	+478
put	217.5	-0,36	64%	-3,3%	-0,4	4,40	5,00	13%	—	—
put venduta	215	-0,30	70%	-4,4%	-0,6	3,60	3,95	9%	—	—
put venduta	212.5	-0,26	74%	-5,6%	-0,7	2,75	3,20	15%	—	—
put venduta	210	-0,22	78%	-6,7%	-0,8	2,34	2,55	9%	3.135	+2884	muro OI
put venduta	207.5	-0,18	82%	-7,8%	-1,0	1,78	2,21	22%	—	—	muro OI
put venduta	205	-0,15	85%	-8,9%	-1,1	1,37	1,60	15%	—	—	muro OI−1σ
put	202.5	-0,12	88%	-10,0%	-1,3	0,89	1,41	45%	—	—	muro OI−1σ
put ala ▶ venduta	200	-0,09	91%	-11,1%	-1,4	0,85	1,04	20%	2.989	+2958	muro OI−1σ
put ala	197.5	-0,08	92%	-12,2%	-1,6	0,43	1,14	90%	—	—	muro OI−1σ
put ala	195	-0,06	94%	-13,3%	-1,8	0,42	0,62	38%	1.504	+1496	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	190	-0,04	96%	-15,6%	-2,1	0,30	0,36	18%	1.460	+1453	muro OI−1σ
put	185	-0,02	98%	-17,8%	-2,4	0,16	0,24	40%	1.058	+920	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

3Fondamentali

Analisti · target e revisioni · yfinance, in tempo reale