EWJ

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+17 Condizioni neutrali ieri +20

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +6

VRP (z-score) +90

Term slope -52

Vol-of-vol +11

IV3024,0%

HV30 c-c16,4%

VRP+7,6 (+1,8σ)

IV rank53

IV trendespansione

settore+11

VolScore +17: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +90 (+1.80σ), slope -52, positioning +6, vol-of-vol +11 (-0.22σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +17: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 23,4% · ±1σ 89–102 · ±2σ 83–109 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.86×	0.83×	0.70×	1.55×	0.59×	0.40×	0.50×	0.72×	0.96×	1.20×	0.74×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 88,0 (16Δ 88 · muro OI 92 · VAL 90 · −1σ 89) → venduta 87 · ala 85

Call zona protetta ≥ 103,0 (16Δ 103 · muro OI 99 · VAH 97 · +1σ 102) → venduta 105 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 87/105credito 77 $ pareggio 86,2 – 105,8 · perdita non limitata

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	110	+0,03	97%	+15,9%	+2,1	—	0,75	—	1	+1	muro OIVAH+1σ
call	109	—	—	+14,9%	+2,0	—	0,75	—	3	+4	muro OIVAH+1σ
call	108	—	—	+13,8%	+1,9	—	0,75	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call	107	—	—	+12,8%	+1,7	—	0,75	—	4	+4	muro OIVAH+1σ
call	106	—	—	+11,7%	+1,6	—	1,15	—	90	+90	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ venduta	105	+0,08	92%	+10,7%	+1,5	0,10	0,75	153%	211	+211	muro OIVAH+1σ
call	104	—	—	+9,6%	+1,3	0,05	0,95	180%	24	+27	muro OIVAH+1σ
call	103	+0,13	87%	+8,6%	+1,2	0,15	0,85	140%	9	+9	muro OIVAH+1σ
call	102	—	—	+7,5%	+1,0	0,50	1,00	67%	46	+46	muro OIVAH+1σ
call	101	—	—	+6,5%	+0,9	0,65	0,90	32%	85	+83	muro OIVAH
call	100	—	—	+5,4%	+0,8	0,85	1,15	30%	308	+306	muro OIVAH
call	99.5	—	—	+4,9%	+0,7	0,85	2,00	81%	—	—	muro OIVAH
call venduta	99	+0,30	70%	+4,3%	+0,6	1,10	1,60	37%	2.741	+2741	muro OIVAH
call	98.5	+0,33	67%	+3,8%	+0,5	0,95	1,90	67%	—	—	VAH
call	98	+0,35	65%	+3,3%	+0,5	1,40	1,80	25%	72	+72	VAH
call	97.5	—	—	+2,8%	+0,4	1,25	2,50	67%	—	—	VAH
call	97	—	—	+2,2%	+0,3	1,80	2,15	18%	62	+42
call	96.5	—	—	+1,7%	+0,2	1,25	3,60	97%	—	—
call	96	—	—	+1,2%	+0,2	2,20	2,70	20%	6	+6
call	95.5	+0,50	50%	+0,7%	+0,1	1,90	3,50	59%	—	—
call	95	+0,53	47%	+0,1%	+0,0	2,35	3,50	39%	10	+10
prezzo 94,88
put	94.5	-0,44	56%	-0,4%	-0,1	1,65	3,20	64%	—	—
put	94	-0,41	59%	-0,9%	-0,1	1,95	2,55	27%	1.375	+1423
put	93.5	-0,38	62%	-1,5%	-0,2	1,55	1,95	23%	—	—
put	93	-0,35	65%	-2,0%	-0,3	1,20	1,80	40%	340	+339
put	92.5	-0,33	67%	-2,5%	-0,4	0,80	2,40	100%	—	—
put venduta	92	-0,30	70%	-3,0%	-0,4	1,00	1,70	52%	5.435	+7908	muro OI
put venduta	91.5	-0,28	72%	-3,6%	-0,5	0,50	1,40	95%	—	—	muro OI
put venduta	91	-0,26	74%	-4,1%	-0,6	0,70	1,35	63%	555	+555	muro OI
put venduta	90.5	-0,23	77%	-4,6%	-0,7	0,50	1,45	97%	—	—	muro OI
put venduta	90	-0,21	79%	-5,1%	-0,8	0,75	1,00	29%	856	+518	muro OIVAL
put venduta	89	-0,18	82%	-6,2%	-0,9	0,60	0,95	45%	276	+186	muro OIVAL
put venduta	88	-0,15	85%	-7,3%	-1,1	0,30	1,05	111%	129	+129	muro OIVAL−1σ
put ▶ venduta	87	-0,13	87%	-8,3%	-1,3	0,20	0,95	130%	808	+807	muro OIVAL−1σ
put ala	86	-0,10	90%	-9,4%	-1,4	0,10	0,50	133%	53	+53	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	85	-0,09	91%	-10,4%	-1,6	0,25	0,35	33%	97	+55	muro OIVAL−1σ
put ala	84	-0,07	93%	-11,5%	-1,8	0,05	0,35	150%	1	+1	muro OIVAL−1σ
put ala	82	-0,05	95%	-13,6%	-2,1	—	0,25	—	6	+6	muro OIVAL−1σ
put ala	81	-0,04	96%	-14,6%	-2,3	—	0,25	—	19	+19	muro OIVAL−1σ
put ala	80	-0,04	96%	-15,7%	-2,5	—	0,20	—	19	+19	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026