HAL

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+20 Condizioni neutrali ieri +26

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +23

VRP (z-score) +100

Term slope -100

Vol-of-vol +56

IV3039,8%

HV30 c-c24,8%

VRP+15,0 (+2,1σ)

IV rank61

IV trendstabile

settore+14

VolScore +20: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +100 (+2.10σ), slope -100, positioning +23, vol-of-vol +56 (-1.13σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Short Strangle sell_vol rischio indefinito adeguatezza 84

Earnings tra 0 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Short Strangle sull'EM earnings: massimo premio dal crush (rischio indefinito).

vendi	put	32.0	-1σ (OTM)	10g
vendi	call	35.0	+1σ (OTM)	10g

credito65 $

max profitto65 $

max perditaillimitata

POP67%

ROC—

pareggio31.4 · 35.6

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 35,6% · ±1σ 28–40 · ±2σ 24–48 · catena del 19/10 ⚠ earnings 20/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.70×	0.70×	0.86×	0.73×	0.52×	0.48×	0.56×	0.96×	1.15×	0.90×	0.76×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 27,0 (16Δ 27 · VAL 31 · −1σ 28) → venduta 27 · ala 23

Call zona protetta ≥ 40,0 (16Δ 40 · muro OI 37 · VAH 38 · +1σ 40) → venduta 40 · ala 43

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 27/40credito 81 $ pareggio 26,2 – 40,8 · perdita non limitata

iron condor 23/27/40/43 credito 48 $ perdita max 352 $ ROC 14% pareggio 26,5 – 40,5

Per confronto, VolRadar propone Short Strangle 32/35 a ~10 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	43	+0,09	91%	+28,4%	+1,4	0,10	0,75	153%	244	—	muro OIVAH+1σ
call	42	+0,11	89%	+25,4%	+1,3	0,22	0,50	78%	803	—	muro OIVAH+1σ
call	41	+0,14	86%	+22,4%	+1,2	0,28	0,41	38%	420	—	muro OIVAH+1σ
call venduta ▶ venduta	40	+0,17	83%	+19,4%	+1,0	0,38	0,52	31%	5.462	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	39	+0,21	79%	+16,4%	+0,9	0,39	0,65	50%	899	—	muro OIVAH
call venduta	38	+0,25	75%	+13,4%	+0,7	0,61	1,07	55%	842	—	muro OI
call venduta	37	+0,29	71%	+10,4%	+0,6	0,69	1,15	50%	46.032	—	muro OI
call	36	+0,36	64%	+7,5%	+0,4	1,16	1,41	19%	187	—
call	35	+0,42	58%	+4,5%	+0,3	1,46	2,14	38%	15.627	—
call	34	+0,49	51%	+1,5%	+0,1	1,45	2,73	61%	234	—
prezzo 33,50
put	33	-0,45	55%	-1,5%	-0,1	1,74	2,79	46%	288	—
put	32	-0,39	61%	-4,5%	-0,3	1,26	2,28	58%	2.277	—
put venduta	30	-0,26	74%	-10,4%	-0,6	0,69	1,15	50%	3.255	—	VAL
put ▶ venduta	27	-0,12	88%	-19,4%	-1,2	0,23	0,60	89%	6.888	—	VAL−1σ
put ala	25	-0,06	94%	-25,4%	-1,7	0,08	0,24	100%	14.342	—	VAL−1σ
put ala ▶ ala	23	-0,03	97%	-31,3%	-2,2	—	2,20	—	10.038	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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