HON

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+24 Condizioni neutrali ieri +23

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +37

VRP (z-score) +100

Term slope -100

Vol-of-vol +56

IV3033,8%

HV30 c-c16,6%

VRP+17,3 (+2,1σ)

IV rank69

IV trendstabile

settore+2

VolScore +24: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +100 (+2.11σ), slope -100, positioning +37, vol-of-vol +56 (-1.11σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 89

Earnings tra 2 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	192.5	wing -2σ	10g
vendi	put	202.5	-1σ (OTM)	10g
vendi	call	220.0	+1σ (OTM)	10g
compra	call	230.0	wing +2σ	10g

credito258 $

max profitto258 $

max perdita742 $

POP66%

ROC35%

pareggio199.9 · 222.6

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 32,4% · ±1σ 192–233 · ±2σ 175–256 · catena del 19/10 ⚠ earnings 22/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.55×	0.69×	0.79×	0.74×	0.62×	0.73×	0.53×	1.45×	1.17×	1.61×	1.00×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 190,0 (16Δ 192 · muro OI 190 · −1σ 192) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 232,7 (16Δ 232 · muro OI 220 · VAH 246 · +1σ 233) → venduta 240 · ala 250

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 192/202/220/230 a ~10 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	250	+0,04	96%	+18,3%	+1,7	—	0,95	—	169	+169	muro OIVAH+1σ
call ala	245	+0,06	94%	+15,9%	+1,5	0,15	0,70	129%	—	—	muro OI+1σ
call ala ▶ venduta	240	+0,09	91%	+13,5%	+1,3	0,65	1,65	87%	567	+564	muro OI+1σ
call ala	237.5	+0,11	89%	+12,3%	+1,2	—	2,50	—	—	—	muro OI+1σ
call	235	+0,13	87%	+11,2%	+1,1	—	1,75	—	—	—	muro OI+1σ
call venduta	232.5	+0,15	85%	+10,0%	+1,0	0,15	3,50	184%	—	—	muro OI
call venduta	230	+0,18	82%	+8,8%	+0,9	0,65	2,50	117%	742	+727	muro OI
call venduta	227.5	+0,22	78%	+7,6%	+0,8	0,85	4,60	138%	—	—	muro OI
call venduta	225	+0,25	75%	+6,4%	+0,6	2,60	4,90	61%	—	—	muro OI
call venduta	222.5	+0,29	71%	+5,2%	+0,5	2,10	5,80	94%	—	—	muro OI
call	220	+0,33	67%	+4,1%	+0,4	3,20	5,00	44%	1.057	+1011	muro OI
call	217.5	+0,38	62%	+2,9%	+0,3	3,60	7,40	69%	—	—
call	215	+0,43	57%	+1,7%	+0,2	4,70	8,30	55%	—	—
call	212.5	+0,48	52%	+0,5%	+0,1	6,00	9,40	44%	—	—
prezzo 211,41
put	210	-0,48	52%	-0,7%	-0,1	6,00	9,60	46%	481	+489
put	207.5	-0,43	57%	-1,8%	-0,2	4,70	8,70	60%	—	—
put	205	-0,38	62%	-3,0%	-0,3	3,60	7,30	68%	—	—
put	202.5	-0,34	66%	-4,2%	-0,4	2,70	6,30	80%	—	—
put venduta	200	-0,29	71%	-5,4%	-0,6	3,70	5,40	37%	500	+510
put venduta	197.5	-0,25	75%	-6,6%	-0,7	1,15	5,40	130%	—	—
put venduta	195	-0,22	78%	-7,8%	-0,8	2,00	2,95	38%	158	+157
put venduta	192.5	-0,18	82%	-8,9%	-1,0	1,55	2,60	51%	—	—
put	190	—	—	-10,1%	-1,1	1,45	1,90	27%	1.016	+1009	muro OI−1σ
put	185	—	—	-12,5%	-1,4	0,95	1,25	27%	183	+184	muro OI−1σ
put	180	—	—	-14,9%	-1,7	0,10	0,85	158%	96	+95	muro OI−1σ
put	175	—	—	-17,2%	-2,0	0,15	1,60	166%	50	+50	muro OI−1σ
put	170	-0,03	97%	-19,6%	-2,3	0,25	0,75	100%	65	+65	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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3Fondamentali

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