IEF

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+11 Condizioni neutrali ieri +15

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +32

VRP (z-score) +41

Term slope -1

Vol-of-vol -70

IV307,6%

HV30 c-c6,0%

VRP+1,7 (+0,8σ)

IV rank66

IV trendstabile

VolScore +11: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +41 (+0.83σ), slope -1, positioning +32, vol-of-vol -70 (+1.40σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con premio sufficiente neutro rischio definito adeguatezza 15

Le strutture possibili hanno un max profit stimato < 40$ per contratto (premio troppo magro): non vale la pena aprirle.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 7,3% · ±1σ 89–92 · ±2σ 88–93 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.00×	1.04×	0.89×	1.00×	0.58×	0.37×	0.85×	1.12×	1.11×	0.84×	0.84×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 88,5 (16Δ 89 · muro OI 88 · −1σ 89) → venduta 88.5 · ala 88

Call zona protetta ≥ 92,0 (16Δ 92 · muro OI 91 · VAH 96 · +1σ 92) → venduta 92.5 · ala 93

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 88.5/92.5credito 8 $ pareggio 88,4 – 92,6 · perdita non limitata

iron condor 88/88.5/92.5/93 credito 3 $ perdita max 47 $ ROC 7% pareggio 88,5 – 92,5

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	93	+0,06	94%	+2,9%	+2,2	0,01	0,02	67%	82	—	muro OI+1σ
call ala ▶ venduta	92.5	+0,10	90%	+2,3%	+1,8	0,02	0,03	40%	321	—	muro OI+1σ
call venduta	92	+0,15	85%	+1,7%	+1,4	0,04	0,06	40%	121	—	muro OI+1σ
call venduta	91.5	+0,25	75%	+1,2%	+0,9	0,08	0,10	22%	34	—	muro OI
call	91	+0,37	63%	+0,6%	+0,5	0,17	0,19	11%	30.374	—	muro OI
call	90.5	+0,52	48%	+0,1%	+0,1	0,32	0,35	9%	477	—
prezzo 90,42
put	90	-0,34	66%	-0,5%	-0,4	0,34	0,38	11%	1.138	—
put venduta	89.5	-0,22	78%	-1,0%	-0,8	0,19	0,20	5%	110	—
put	89	-0,13	87%	-1,6%	-1,2	0,09	0,11	20%	17.919	—	−1σ
put ala ▶ venduta	88.5	-0,08	92%	-2,1%	-1,7	0,04	0,06	40%	58.993	—	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	88	-0,06	94%	-2,7%	-2,1	0,02	0,03	40%	6.018	—	muro OI−1σ
put ala	87.5	-0,04	96%	-3,2%	-2,6	0,01	0,02	67%	222	—	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026