IEF

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+11 Condizioni neutrali ieri +15

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +32

VRP (z-score) +41

Term slope -1

Vol-of-vol -70

IV307,6%

HV30 c-c6,0%

VRP+1,7 (+0,8σ)

IV rank66

IV trendstabile

VolScore +11: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +41 (+0.83σ), slope -1, positioning +32, vol-of-vol -70 (+1.40σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con premio sufficiente neutro rischio definito adeguatezza 15

Le strutture possibili hanno un max profit stimato < 40$ per contratto (premio troppo magro): non vale la pena aprirle.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 7,3% · ±1σ 87–94 · ±2σ 84–97 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.00×	1.04×	0.89×	1.00×	0.58×	0.37×	0.85×	1.12×	1.11×	0.84×	0.84×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 87,0 (16Δ 87 · muro OI 89 · −1σ 87) → venduta 87 · ala 84

Call zona protetta ≥ 94,0 (16Δ 94 · muro OI 92 · VAH 96 · +1σ 94) → venduta 94 · ala 97

strangle 87/94credito 58 $ pareggio 86,4 – 94,6 · perdita non limitata

iron condor 84/87/94/97 credito 42 $ perdita max 258 $ ROC 16% pareggio 86,6 – 94,4

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	99	+0,03	97%	+9,5%	+2,5	0,03	0,05	50%	1.667	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala	97	+0,06	94%	+7,3%	+2,0	0,06	0,08	29%	6.375	—	muro OIVAH+1σ
call	95	+0,12	88%	+5,1%	+1,4	0,13	0,16	21%	3.795	—	muro OI+1σ
call venduta ▶ venduta	94	+0,17	83%	+4,0%	+1,1	0,22	0,25	13%	3.887	—	muro OI+1σ
call venduta	93	+0,24	76%	+2,9%	+0,8	0,36	0,40	11%	4.390	—	muro OI
call	92	+0,34	66%	+1,7%	+0,5	0,57	0,62	8%	28.077	—	muro OI
call	91	+0,45	55%	+0,6%	+0,2	0,89	0,94	5%	12.287	—
prezzo 90,42
put	90	-0,47	53%	-0,5%	-0,1	1,22	1,29	6%	1.114	—
put	89	-0,35	65%	-1,6%	-0,4	0,80	0,87	8%	19.075	—	muro OI
put venduta	88	-0,25	75%	-2,7%	-0,8	0,52	0,57	9%	2.828	—	muro OI
put venduta ▶ venduta	87	-0,18	82%	-3,8%	-1,1	0,33	0,37	11%	4.223	—	muro OI−1σ
put	86	-0,12	88%	-4,9%	-1,4	0,20	0,24	18%	236	—	muro OI−1σ
put ala	85	-0,08	92%	-6,0%	-1,7	0,12	0,16	29%	12.786	—	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	84	-0,05	95%	-7,1%	-2,1	0,08	0,11	32%	332	—	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026