IEF

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+11 Condizioni neutrali ieri +15

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +32

VRP (z-score) +41

Term slope -1

Vol-of-vol -70

IV307,6%

HV30 c-c6,0%

VRP+1,7 (+0,8σ)

IV rank66

IV trendstabile

VolScore +11: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +41 (+0.83σ), slope -1, positioning +32, vol-of-vol -70 (+1.40σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con premio sufficiente neutro rischio definito adeguatezza 15

Le strutture possibili hanno un max profit stimato < 40$ per contratto (premio troppo magro): non vale la pena aprirle.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 7,4% · ±1σ 88–92 · ±2σ 87–94 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.00×	1.04×	0.89×	1.00×	0.58×	0.37×	0.85×	1.12×	1.11×	0.84×	0.84×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 88,0 (16Δ 88 · muro OI 89 · −1σ 88) → venduta 88 · ala 86

Call zona protetta ≥ 93,0 (16Δ 93 · muro OI 92 · VAH 96 · +1σ 92) → venduta 93 · ala 95

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 88/93credito 29 $ pareggio 87,7 – 93,3 · perdita non limitata

iron condor 86/88/93/95 credito 21 $ perdita max 179 $ ROC 12% pareggio 87,8 – 93,2

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	95.5	—	—	+5,6%	+2,5	0,01	0,03	100%	—	—	muro OI+1σ
call ala ▶ ala	95	+0,05	95%	+5,1%	+2,3	0,02	0,03	40%	204	+203	muro OI+1σ
call	94.5	—	—	+4,5%	+2,0	0,03	0,04	29%	—	—	muro OI+1σ
call ala	94	+0,08	92%	+4,0%	+1,8	0,04	0,06	40%	20.900	+20903	muro OI+1σ
call	93.5	—	—	+3,4%	+1,5	0,06	0,08	29%	—	—	muro OI+1σ
call venduta ▶ venduta	93	+0,14	86%	+2,9%	+1,3	0,09	0,11	20%	7.778	+7783	muro OI+1σ
call	92.5	—	—	+2,3%	+1,0	0,13	0,16	21%	—	—	muro OI+1σ
call venduta	92	+0,25	75%	+1,7%	+0,8	0,20	0,23	14%	31.002	+28571	muro OI
call	91.5	—	—	+1,2%	+0,5	0,30	0,32	6%	—	—
call	91	+0,41	59%	+0,6%	+0,3	0,42	0,46	9%	14.662	+12795
call	90.5	—	—	+0,1%	+0,0	0,60	0,64	6%	—	—
prezzo 90,42
put	90	-0,43	57%	-0,5%	-0,2	0,73	0,78	7%	17.663	+17667
put	89.5	—	—	-1,0%	-0,5	0,54	0,56	4%	—	—
put venduta	89	-0,26	74%	-1,6%	-0,7	0,36	0,40	11%	26.450	+23950	muro OI
put	88.5	—	—	-2,1%	-1,0	0,25	0,28	11%	—	—	muro OI
put ▶ venduta	88	-0,14	86%	-2,7%	-1,2	0,17	0,20	16%	2.265	+2266	muro OI−1σ
put	87.5	—	—	-3,2%	-1,5	0,11	0,13	17%	—	—	muro OI−1σ
put ala	87	-0,07	93%	-3,8%	-1,8	0,07	0,09	25%	1.530	+1530	muro OI−1σ
put	86.5	—	—	-4,3%	-2,0	0,05	0,07	33%	—	—	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	86	-0,04	96%	-4,9%	-2,3	0,03	0,05	50%	1.555	+1555	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026