INDA

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-37 Condizioni neutrali ieri -23

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -54

VRP (z-score) -69

Term slope +42

Vol-of-vol -70

IV3016,2%

HV30 c-c15,8%

VRP+0,4 (-1,4σ)

IV rank23

IV trendcompressione

settore+12

VolScore -37: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -69 (-1.38σ), slope +42, positioning -54, vol-of-vol -70 (+1.40σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 34

VolScore -37 (neutro), term structure in contango (slope +0.013): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	48.0	ATM (front)	21g
compra	call	48.0	ATM (back)	75g

debito66 $

max profitto48 $

max perdita66 $

POP51%

ROC73%

pareggio46.7 · 49.4

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 20/11 32g 15/01 88g IV 16,8% · ±1σ 45–50 · ±2σ 43–53 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.71×	1.05×	1.29×	1.45×	0.56×	0.68×	1.31×	2.10×	2.40×	1.03×	1.52×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 45,0 (16Δ 45 · VAL 47 · −1σ 45) → venduta 45 · ala 44

Call zona protetta ≥ 50,1 (16Δ 50 · muro OI 49 · VAH 50 · +1σ 50) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 48/48 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	54	+0,01	99%	+13,3%	+2,5	—	0,25	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call	53	+0,01	99%	+11,2%	+2,1	—	0,25	—	1	0	muro OIVAH+1σ
call ala	52	+0,03	97%	+9,1%	+1,7	—	0,10	—	38	0	muro OIVAH+1σ
call ala	51	+0,07	93%	+7,0%	+1,4	0,05	0,10	67%	75	0	muro OIVAH+1σ
call venduta	50	+0,15	85%	+4,9%	+1,0	0,15	0,25	50%	1.154	0	muro OIVAH
call venduta	49	+0,28	72%	+2,8%	+0,6	0,30	0,40	29%	1.808	0	muro OI
call	48	+0,44	56%	+0,7%	+0,1	0,70	0,80	13%	1.694	0
prezzo 47,66
put	47	-0,40	60%	-1,4%	-0,3	0,30	0,75	86%	165	0
put venduta	46	-0,26	74%	-3,5%	-0,7	0,20	0,45	77%	118	0	VAL
put venduta ▶ venduta	45	-0,16	84%	-5,6%	-1,2	0,15	0,35	80%	497	0	VAL−1σ
put ala ▶ ala	44	-0,09	91%	-7,7%	-1,6	0,10	0,20	67%	86	0	VAL−1σ
put ala	43	-0,05	95%	-9,8%	-2,1	0,05	0,35	150%	32	0	VAL−1σ
put	42	-0,03	97%	-11,9%	-2,5	—	0,15	—	15	0	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026