INDA

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-37 Condizioni neutrali ieri -23

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -54

VRP (z-score) -69

Term slope +42

Vol-of-vol -70

IV3016,2%

HV30 c-c15,8%

VRP+0,4 (-1,4σ)

IV rank23

IV trendcompressione

settore+12

VolScore -37: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -69 (-1.38σ), slope +42, positioning -54, vol-of-vol -70 (+1.40σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 34

VolScore -37 (neutro), term structure in contango (slope +0.013): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	48.0	ATM (front)	21g
compra	call	48.0	ATM (back)	75g

debito66 $

max profitto48 $

max perdita66 $

POP51%

ROC73%

pareggio46.7 · 49.4

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 20/11 32g 15/01 88g IV 16,4% · ±1σ 44–52 · ±2σ 41–56 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.71×	1.05×	1.29×	1.45×	0.56×	0.68×	1.31×	2.10×	2.40×	1.03×	1.52×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 44,0 (muro OI 45 · VAL 47 · −1σ 44) → venduta 40 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 55,0 (16Δ 52 · muro OI 55 · VAH 50 · +1σ 52) → venduta 55 · ala 56

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 40/55credito 23 $ pareggio 39,8 – 55,2 · perdita non limitata

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 48/48 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	57	+0,01	99%	+19,6%	+2,2	—	0,50	—	173	—	muro OIVAH+1σ
call ▶ ala	56	+0,02	98%	+17,5%	+2,0	—	0,30	—	120	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ venduta	55	+0,04	96%	+15,4%	+1,8	—	0,15	—	10.521	—	muro OIVAH+1σ
call ala	54	+0,06	94%	+13,3%	+1,6	—	0,30	—	465	—	VAH+1σ
call ala	53	+0,09	91%	+11,2%	+1,3	0,10	0,25	86%	1.928	—	VAH+1σ
call venduta	52	+0,14	86%	+9,1%	+1,1	0,10	0,50	133%	323	—	VAH+1σ
call venduta	51	+0,21	79%	+7,0%	+0,8	0,05	0,55	167%	122	—	VAH
call venduta	50	+0,30	70%	+4,9%	+0,6	0,50	0,65	26%	1.904	—	VAH
call	49	+0,40	60%	+2,8%	+0,3	0,20	1,05	136%	262	—
call	48	+0,51	49%	+0,7%	+0,1	0,30	1,50	133%	96	—
prezzo 47,66
put	47	-0,41	59%	-1,4%	-0,2	0,20	2,10	165%	91	—
put venduta	46	-0,32	68%	-3,5%	-0,4	0,75	1,30	54%	852	—	VAL
put venduta	45	-0,24	76%	-5,6%	-0,7	0,15	1,10	152%	4.189	—	muro OIVAL
put ala ▶ venduta	40	-0,06	94%	-16,1%	-2,2	—	1,20	—	1.932	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026