ITB

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+24 Condizioni neutrali ieri +29

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +13

VRP (z-score) +69

Term slope -49

Vol-of-vol +78

IV3032,6%

HV30 c-c25,9%

VRP+6,7 (+1,4σ)

IV rank57

IV trendstabile

settore-1

VolScore +24: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +69 (+1.39σ), slope -49, positioning +13, vol-of-vol +78 (-1.57σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 41

VolScore +24 (neutro) ma IV rank 57/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	71.0	wing -2σ	37g
vendi	put	78.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	94.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	102.5	wing +2σ	37g

credito153 $

max profitto153 $

max perdita697 $

POP72%

ROC22%

pareggio76.5 · 95.5

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 20/11 32g 15/01 88g IV 33,1% · ±1σ 78–95 · ±2σ 71–105 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.30×	1.07×	1.05×	2.19×	0.74×	0.60×	2.28×	1.62×	1.76×	1.27×	1.62×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 77,0 (16Δ 77 · muro OI 79 · −1σ 78) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 95,3 (16Δ 94 · muro OI 88 · VAH 105 · +1σ 95) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 71/78/94/102 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	100	+0,06	94%	+15,7%	+1,5	0,15	0,50	108%	22	0	muro OI+1σ
call ala	99	+0,07	93%	+14,6%	+1,4	0,10	0,80	156%	26	0	muro OI+1σ
call ala	98	+0,08	92%	+13,4%	+1,3	0,10	0,85	158%	6	0	muro OI+1σ
call	96	+0,12	88%	+11,1%	+1,1	0,40	1,15	97%	25	0	muro OI+1σ
call venduta	95	+0,14	86%	+10,0%	+1,0	0,45	0,70	43%	32	0	muro OI
call venduta	94	+0,17	83%	+8,8%	+0,9	0,65	0,90	32%	550	0	muro OI
call venduta	93	+0,20	80%	+7,6%	+0,8	0,80	1,65	69%	1.028	0	muro OI
call venduta	92	+0,23	77%	+6,5%	+0,6	0,95	1,40	38%	1.203	0	muro OI
call venduta	91	+0,27	73%	+5,3%	+0,5	1,10	1,85	51%	188	0	muro OI
call venduta	90	+0,30	70%	+4,2%	+0,4	1,50	1,95	26%	630	0	muro OI
call	89	+0,35	65%	+3,0%	+0,3	1,75	2,45	33%	532	0	muro OI
call	88	+0,39	61%	+1,9%	+0,2	2,05	2,45	18%	1.997	0	muro OI
call	87	+0,44	56%	+0,7%	+0,1	2,25	4,10	58%	28	0
prezzo 86,40
put	86	-0,52	48%	-0,5%	-0,0	3,00	4,20	33%	83	0
put	85	-0,47	53%	-1,6%	-0,2	2,55	3,30	26%	5.046	0
put	84	-0,42	58%	-2,8%	-0,3	2,35	2,95	23%	1.219	0
put	83	-0,38	62%	-3,9%	-0,4	1,95	3,00	42%	20	0
put	82	-0,33	67%	-5,1%	-0,5	1,35	2,05	41%	408	0
put venduta	81	-0,29	71%	-6,3%	-0,7	1,00	2,65	90%	195	0
put venduta	80	-0,25	75%	-7,4%	-0,8	0,85	1,95	79%	163	0
put venduta	79	-0,21	79%	-8,6%	-0,9	0,95	1,35	35%	8.302	0	muro OI
put venduta	78	-0,18	82%	-9,7%	-1,0	0,70	1,15	49%	203	0	muro OI−1σ
put venduta	77	-0,15	85%	-10,9%	-1,2	0,15	0,95	145%	21	0	muro OI−1σ
put ala	75	-0,09	91%	-13,2%	-1,4	0,30	0,70	80%	35	0	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026