ITB

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+24 Condizioni neutrali ieri +29

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +13

VRP (z-score) +69

Term slope -49

Vol-of-vol +78

IV3032,6%

HV30 c-c25,9%

VRP+6,7 (+1,4σ)

IV rank57

IV trendstabile

settore-1

VolScore +24: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +69 (+1.39σ), slope -49, positioning +13, vol-of-vol +78 (-1.57σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 41

VolScore +24 (neutro) ma IV rank 57/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	71.0	wing -2σ	37g
vendi	put	78.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	94.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	102.5	wing +2σ	37g

credito153 $

max profitto153 $

max perdita697 $

POP72%

ROC22%

pareggio76.5 · 95.5

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 20/11 32g 15/01 88g IV 31,7% · ±1σ 74–101 · ±2σ 63–118 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.30×	1.07×	1.05×	2.19×	0.74×	0.60×	2.28×	1.62×	1.76×	1.27×	1.62×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 68,5 (16Δ 73 · muro OI 68 · −1σ 74) → venduta 68.47 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 101,5 (16Δ 101 · muro OI 88 · VAH 105 · +1σ 101) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 71/78/94/102 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call venduta	101.47	+0,16	84%	+17,4%	+1,0	0,70	1,85	90%	25	0	muro OI+1σ
call venduta	98.47	+0,21	79%	+14,0%	+0,8	0,50	2,50	133%	46	0	muro OI
call venduta	96.47	+0,26	74%	+11,7%	+0,7	0,90	2,50	94%	—	—	muro OI
call venduta	94.47	+0,30	70%	+9,3%	+0,6	1,45	3,40	80%	404	0	muro OI
call	92.46	+0,36	64%	+7,0%	+0,4	1,70	3,10	58%	435	0	muro OI
call	91.46	+0,38	62%	+5,9%	+0,4	2,00	3,40	52%	104	0	muro OI
call	90.46	+0,41	59%	+4,7%	+0,3	3,00	3,70	21%	1.456	0	muro OI
call	88.47	+0,47	53%	+2,4%	+0,2	3,70	4,40	17%	4.261	0	muro OI
call	87.46	+0,50	50%	+1,2%	+0,1	4,30	4,90	13%	133	0
call	86.46	+0,53	47%	+0,1%	+0,0	4,50	5,30	16%	417	0
prezzo 86,40
put	85.46	-0,47	53%	-1,1%	-0,1	4,30	5,70	28%	188	0
put	83.47	-0,40	60%	-3,4%	-0,2	3,00	4,70	44%	182	0
put	82.46	-0,37	63%	-4,6%	-0,3	2,85	5,00	55%	1.254	0
put	81.46	-0,34	66%	-5,7%	-0,4	2,25	3,80	51%	19	0
put venduta	80.46	-0,32	68%	-6,9%	-0,5	3,00	3,20	6%	832	0
put venduta	78.47	-0,26	74%	-9,2%	-0,6	1,60	2,80	55%	316	0
put venduta	75	-0,18	82%	-13,2%	-0,9	1,00	1,85	60%	21	0
put venduta	73.47	-0,15	85%	-15,0%	-1,0	0,60	1,75	98%	480	0	−1σ
put ala	70	-0,10	90%	-19,0%	-1,4	0,50	1,05	71%	1.061	0	−1σ
put ala ▶ venduta	68.47	-0,08	92%	-20,8%	-1,5	0,35	0,70	67%	3.332	—	muro OI−1σ
put ala	65	-0,05	95%	-24,8%	-1,8	0,10	0,80	156%	1	—	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026