JETS

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+2 Condizioni neutrali ieri -11

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -53

VRP (z-score) +26

Term slope +41

Vol-of-vol -2

IV3032,7%

HV30 c-c24,5%

VRP+8,2 (+0,5σ)

IV rank23

IV trendcompressione

settore+6

VolScore +2: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +26 (+0.52σ), slope +41, positioning -53, vol-of-vol -2 (+0.05σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 34

VolScore +2 (neutro), term structure in contango (slope +0.012): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	26.0	ATM (front)	21g
compra	call	26.0	ATM (back)	75g

debito72 $

max profitto55 $

max perdita72 $

POP51%

ROC76%

pareggio24.7 · 27.5

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 34,5% · ±1σ 24–27 · ±2σ 23–29 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.63×	0.77×	1.11×	1.05×	0.56×	0.73×	1.22×	0.73×	0.88×	0.70×	0.83×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 24,0 (16Δ 24 · muro OI 25 · −1σ 24) → venduta 24 · ala 23.5

Call zona protetta ≥ 27,5 (16Δ 28 · VAH 33 · +1σ 27) → venduta 30 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 24/30credito 10 $ pareggio 23,9 – 30,1 · perdita non limitata

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 26/26 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ▶ venduta	30	+0,01	99%	+16,1%	+2,5	—	0,14	—	211	0	+1σ
call	29.5	+0,01	99%	+14,1%	+2,2	—	1,00	—	11	0	+1σ
call	29	+0,02	98%	+12,2%	+1,9	—	0,40	—	111	0	+1σ
call ala	28.5	+0,04	96%	+10,3%	+1,6	—	0,53	—	43	0	+1σ
call ala	28	+0,07	93%	+8,3%	+1,3	0,01	0,15	175%	40	0	+1σ
call	27.5	+0,12	88%	+6,4%	+1,0	—	0,17	—	59	0	+1σ
call venduta	27	+0,20	80%	+4,4%	+0,7	0,03	0,21	150%	85	0
call venduta	26.5	+0,29	71%	+2,5%	+0,4	0,03	0,53	179%	72	0
call	26	+0,41	59%	+0,6%	+0,1	0,35	0,70	67%	52	0
prezzo 25,85
put	25.5	-0,46	54%	-1,4%	-0,2	0,44	0,59	29%	113	0
put	25	-0,34	66%	-3,3%	-0,6	0,31	0,50	47%	2.504	0	muro OI
put venduta	24.5	-0,23	77%	-5,2%	-0,9	0,15	0,38	87%	16	0	muro OI
put venduta ▶ venduta	24	-0,14	86%	-7,2%	-1,2	0,08	0,16	67%	401	0	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	23.5	-0,09	91%	-9,1%	-1,6	0,03	0,07	80%	4	0	muro OI−1σ
put ala	23	-0,05	95%	-11,0%	-1,9	—	1,00	—	6	0	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026