JETS

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+2 Condizioni neutrali ieri -11

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -53

VRP (z-score) +26

Term slope +41

Vol-of-vol -2

IV3032,7%

HV30 c-c24,5%

VRP+8,2 (+0,5σ)

IV rank23

IV trendcompressione

settore+6

VolScore +2: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +26 (+0.52σ), slope +41, positioning -53, vol-of-vol -2 (+0.05σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 34

VolScore +2 (neutro), term structure in contango (slope +0.012): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	26.0	ATM (front)	21g
compra	call	26.0	ATM (back)	75g

debito72 $

max profitto55 $

max perdita72 $

POP51%

ROC76%

pareggio24.7 · 27.5

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 31,6% · ±1σ 22–30 · ±2σ 19–35 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.63×	0.77×	1.11×	1.05×	0.56×	0.73×	1.22×	0.73×	0.88×	0.70×	0.83×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 22,0 (16Δ 22 · muro OI 25 · −1σ 22) → venduta 22 · ala 19

Call zona protetta ≥ 30,2 (16Δ 30 · muro OI 30 · VAH 33 · +1σ 30) → venduta 31 · ala 34

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 22/31credito 64 $ pareggio 21,4 – 31,6 · perdita non limitata

iron condor 19/22/31/34 credito 44 $ perdita max 256 $ ROC 17% pareggio 21,6 – 31,4

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 26/26 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	36	+0,03	97%	+39,3%	+2,1	—	0,10	—	75	—	muro OIVAH+1σ
call ala	35	+0,04	96%	+35,4%	+2,0	0,01	0,16	176%	909	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala	34	+0,05	95%	+31,5%	+1,8	0,05	0,15	100%	164	—	muro OIVAH+1σ
call ala	33	+0,07	93%	+27,7%	+1,6	0,04	0,19	130%	391	—	muro OI+1σ
call ala	32	+0,10	90%	+23,8%	+1,4	0,01	0,25	185%	306	—	muro OI+1σ
call ▶ venduta	31	+0,14	86%	+19,9%	+1,2	0,19	0,31	48%	1.066	—	muro OI+1σ
call venduta	30	+0,18	82%	+16,1%	+1,0	0,30	0,51	52%	4.796	—	muro OI
call venduta	29	+0,25	75%	+12,2%	+0,7	0,33	0,84	87%	825	—
call	28	+0,32	68%	+8,3%	+0,5	0,63	0,99	44%	296	—
call	27	+0,42	58%	+4,4%	+0,3	0,81	1,28	45%	118	—
call	26	+0,51	49%	+0,6%	+0,0	1,25	1,63	26%	222	—
prezzo 25,85
put	25	-0,39	61%	-3,3%	-0,2	1,07	1,38	25%	4.094	—	muro OI
put venduta	24	-0,30	70%	-7,2%	-0,5	0,74	0,90	20%	2.542	—	muro OI
put venduta	23	-0,22	78%	-11,0%	-0,8	0,50	0,65	26%	1.436	—	muro OI
put venduta ▶ venduta	22	-0,15	85%	-14,9%	-1,0	0,15	0,60	120%	1.927	—	muro OI−1σ
put ala	21	-0,11	89%	-18,8%	-1,3	0,14	0,27	63%	876	—	muro OI−1σ
put ala	20	-0,07	93%	-22,6%	-1,7	—	0,39	—	1.719	—	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	19	-0,05	95%	-26,5%	-2,0	—	0,15	—	1.845	—	muro OI−1σ
put ala	18	-0,03	97%	-30,4%	-2,3	—	0,09	—	1.107	—	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026