KRE

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-1 Condizioni neutrali ieri -2

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -75

VRP (z-score) +50

Term slope +10

Vol-of-vol +26

IV3024,4%

HV30 c-c14,9%

VRP+9,5 (+1,0σ)

IV rank13

IV trendstabile

settore+2

VolScore -1: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +50 (+1.00σ), slope +10, positioning -75, vol-of-vol +26 (-0.53σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -1: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 25,2% · ±1σ 65–75 · ±2σ 60–81 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.62×	0.75×	1.51×	1.39×	0.68×	0.49×	0.89×	1.37×	1.29×	1.13×	1.00×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 64,0 (16Δ 64 · VAL 69 · −1σ 65) → venduta 64 · ala 59

Call zona protetta ≥ 75,2 (16Δ 75 · muro OI 73 · VAH 75 · +1σ 75) → venduta 76 · ala 78

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 64/76credito 76 $ pareggio 63,2 – 76,8 · perdita non limitata

iron condor 59/64/76/78 credito 49 $ perdita max 451 $ ROC 11% pareggio 63,5 – 76,5

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	83	+0,01	99%	+18,9%	+2,3	—	4,90	—	6	+6	muro OIVAH+1σ
call	82	+0,01	99%	+17,5%	+2,2	—	4,90	—	421	+422	muro OIVAH+1σ
call	81	+0,02	98%	+16,0%	+2,0	—	0,50	—	27.879	+27879	muro OIVAH+1σ
call	80	+0,03	97%	+14,6%	+1,8	—	0,11	—	17.962	+17962	muro OIVAH+1σ
call ala	79	+0,04	96%	+13,2%	+1,7	—	0,73	—	612	+612	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala	78	+0,06	94%	+11,7%	+1,5	—	1,50	—	976	+976	muro OIVAH+1σ
call ala	77	+0,08	92%	+10,3%	+1,3	0,12	0,23	63%	2.096	+2068	muro OIVAH+1σ
call ala	76.5	+0,09	91%	+9,6%	+1,2	—	0,27	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ▶ venduta	76	+0,11	89%	+8,9%	+1,1	—	0,77	—	1.658	+1707	muro OIVAH+1σ
call	75.5	+0,13	87%	+8,2%	+1,1	—	1,42	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	75	+0,15	85%	+7,4%	+1,0	—	0,84	—	19.188	+18976	muro OI
call venduta	74.5	+0,17	83%	+6,7%	+0,9	—	4,90	—	—	—	muro OI
call venduta	74	+0,20	80%	+6,0%	+0,8	0,37	0,55	39%	8.214	+7471	muro OI
call venduta	73.5	+0,23	77%	+5,3%	+0,7	0,16	1,67	165%	—	—	muro OI
call venduta	73	+0,26	74%	+4,6%	+0,6	0,47	0,95	68%	46.476	+41561	muro OI
call venduta	72.5	+0,29	71%	+3,9%	+0,5	—	1,54	—	—	—
call	72	+0,33	67%	+3,1%	+0,4	0,59	1,27	73%	11.532	+11410
call	71.5	+0,36	64%	+2,4%	+0,3	—	3,65	—	—	—
call	71	+0,40	60%	+1,7%	+0,2	1,23	1,70	32%	10.782	+10792
call	70.5	+0,44	56%	+1,0%	+0,1	—	4,00	—	—	—
call	70	+0,48	52%	+0,3%	+0,0	1,51	2,19	37%	17.709	+17724
prezzo 69,81
put	69.5	-0,49	51%	-0,4%	-0,1	—	4,05	—	—	—
put	69	-0,45	55%	-1,2%	-0,2	1,38	2,27	49%	18.799	+18767
put	68.5	-0,42	58%	-1,9%	-0,3	—	3,95	—	—	—	VAL
put	68	-0,38	62%	-2,6%	-0,4	1,07	1,61	40%	11.176	+11128	VAL
put	67.5	-0,34	66%	-3,3%	-0,5	—	3,65	—	—	—	VAL
put venduta	67	-0,31	69%	-4,0%	-0,6	0,79	1,29	48%	49.504	+48476	VAL
put venduta	66.5	-0,28	72%	-4,7%	-0,7	0,59	2,13	113%	—	—	VAL
put venduta	66	-0,25	75%	-5,5%	-0,8	0,58	1,05	58%	15.834	+15875	VAL
put venduta	65.5	-0,23	77%	-6,2%	-0,9	—	1,06	—	—	—	VAL
put venduta	65	-0,20	80%	-6,9%	-1,0	0,43	0,76	55%	16.216	+15426	VAL
put venduta ▶ venduta	64	-0,16	84%	-8,3%	-1,2	0,33	1,00	101%	7.959	+8053	VAL−1σ
put	63	-0,13	87%	-9,8%	-1,4	0,32	5,00	176%	3.146	+3140	VAL−1σ
put ala	62	-0,10	90%	-11,2%	-1,6	0,10	0,82	157%	1.454	+1452	VAL−1σ
put ala	61	-0,08	92%	-12,6%	-1,8	—	4,90	—	2.836	+2836	VAL−1σ
put ala	60	-0,06	94%	-14,1%	-2,0	0,06	1,00	177%	18.439	+18463	VAL−1σ
put ala ▶ ala	59	-0,05	95%	-15,5%	-2,3	—	3,85	—	2.308	+2308	VAL−1σ
put ala	58	-0,04	96%	-16,9%	-2,5	—	3,15	—	38	+38	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026