KRE

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-1 Condizioni neutrali ieri -2

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -75

VRP (z-score) +50

Term slope +10

Vol-of-vol +26

IV3024,4%

HV30 c-c14,9%

VRP+9,5 (+1,0σ)

IV rank13

IV trendstabile

settore+2

VolScore -1: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +50 (+1.00σ), slope +10, positioning -75, vol-of-vol +26 (-0.53σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -1: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 24,5% · ±1σ 62–79 · ±2σ 55–89 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.62×	0.75×	1.51×	1.39×	0.68×	0.49×	0.89×	1.37×	1.29×	1.13×	1.00×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 61,9 (16Δ 62 · muro OI 62 · VAL 69 · −1σ 62) → venduta 60 · ala 56

Call zona protetta ≥ 80,0 (16Δ 78 · muro OI 80 · VAH 75 · +1σ 79) → venduta 80 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 60/80credito 121 $ pareggio 58,8 – 81,2 · perdita non limitata

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ▶ venduta	80	+0,13	87%	+14,6%	+1,1	0,41	0,71	54%	41.442	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	78	+0,18	82%	+11,7%	+0,9	—	1,27	—	8.198	—	VAH
call venduta	77	+0,21	79%	+10,3%	+0,8	—	1,47	—	828	—	VAH
call venduta	76	+0,24	76%	+8,9%	+0,7	—	4,90	—	608	—	VAH
call venduta	75	+0,28	72%	+7,4%	+0,6	0,97	1,50	43%	6.443	—
call	74	+0,32	68%	+6,0%	+0,5	0,85	2,48	98%	5.751	—
call	73	+0,37	63%	+4,6%	+0,4	—	2,89	—	3.364	—
call	72	+0,41	59%	+3,1%	+0,3	0,15	3,10	182%	1.773	—
call	71	+0,46	54%	+1,7%	+0,1	—	4,90	—	2.189	—
call	70	+0,51	49%	+0,3%	+0,0	0,85	4,95	141%	2.671	—
prezzo 69,81
put	69	-0,45	55%	-1,2%	-0,1	—	4,00	—	888	—
put	68	-0,41	59%	-2,6%	-0,2	0,05	4,95	196%	1.391	—	VAL
put	67	-0,36	64%	-4,0%	-0,3	0,50	4,30	158%	4.564	—	VAL
put venduta	66	-0,32	68%	-5,5%	-0,5	1,87	4,35	80%	11.120	—	VAL
put venduta	65	-0,28	72%	-6,9%	-0,6	1,60	2,58	47%	54.664	—	VAL
put venduta	64	-0,24	76%	-8,3%	-0,7	—	2,45	—	2.275	—	VAL
put venduta	63	-0,21	79%	-9,8%	-0,9	0,48	2,62	138%	2.986	—	VAL
put venduta	62	-0,18	82%	-11,2%	-1,0	—	1,89	—	73.905	—	muro OIVAL
put ▶ venduta	60	-0,13	87%	-14,1%	-1,3	—	0,80	—	26.040	—	muro OIVAL−1σ
put ala	58	-0,10	90%	-16,9%	-1,5	—	0,60	—	65.083	—	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	56	-0,07	93%	-19,8%	-1,8	0,01	4,95	199%	7.903	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026