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1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+31 Condizioni neutrali ieri +25

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +6

VRP (z-score) +28

Term slope +59

Vol-of-vol +41

IV3028,3%

HV30 c-c22,8%

VRP+5,5 (+0,6σ)

IV rank53

IV trendstabile

settore+4

VolScore +31: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +28 (+0.56σ), slope +59, positioning +6, vol-of-vol +41 (-0.83σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 35

VolScore +31 (neutro), term structure in contango (slope +0.018): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	24.5	ATM (front)	21g
compra	call	24.5	ATM (back)	75g

debito58 $

max profitto44 $

max perdita58 $

POP51%

ROC76%

pareggio23.4 · 25.7

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 27,3% · ±1σ 23–25 · ±2σ 22–27 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.71×	0.79×	0.98×	2.30×	0.99×	0.80×	0.88×	1.06×	0.89×	0.77×	0.15×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 23,0 (16Δ 23 · muro OI 24 · −1σ 23) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 25,5 (16Δ 26 · muro OI 26 · VAH 31 · +1σ 25) → venduta 25.5 · ala 27

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 24/24 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ▶ ala	27	+0,02	98%	+11,2%	+2,2	—	0,05	—	127	0	muro OI+1σ
call ala	26.5	+0,04	96%	+9,1%	+1,8	—	1,46	—	4	0	muro OI+1σ
call ala	26	+0,08	92%	+7,1%	+1,4	0,01	0,10	164%	26	0	muro OI+1σ
call venduta ▶ venduta	25.5	+0,15	85%	+5,0%	+1,0	—	0,11	—	386	0	muro OI+1σ
call venduta	25	+0,27	73%	+3,0%	+0,6	0,04	0,40	164%	62	0
call	24.5	+0,43	57%	+0,9%	+0,2	—	—	—	7	0
prezzo 24,28
put	24	-0,39	61%	-1,2%	-0,2	—	—	—	179	0
put venduta	23.5	-0,24	76%	-3,2%	-0,7	—	—	—	324	0	muro OI
put	23	-0,13	87%	-5,3%	-1,1	—	—	—	196	0	muro OI−1σ
put ala	22.5	-0,06	94%	-7,3%	-1,6	—	—	—	3	0	muro OI−1σ
put	22	-0,03	97%	-9,4%	-2,1	—	0,06	—	1	0	muro OI−1σ
put	21.5	-0,01	99%	-11,4%	-2,6	—	4,90	—	6	0	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026