LI — analisi (sperimentale)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-30 Condizioni neutrali ieri -19

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -65

VRP (z-score) -80

Term slope +35

Vol-of-vol +35

IV3042,3%

HV30 c-c42,5%

VRP-0,2 (-1,6σ)

IV rank17

IV trendstabile

settore+0

VolScore -30: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -80 (-1.61σ), slope +35 (scontato: earnings nella curva), positioning -65, vol-of-vol +35 (-0.69σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con premio sufficiente neutro rischio definito adeguatezza 15

Le strutture possibili hanno un max profit stimato < 40$ per contratto (premio troppo magro): non vale la pena aprirle.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 47,6% · ±1σ 10–13 · ±2σ 9–15 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.93×	0.73×	0.57×	0.53×	1.78×	0.79×	1.39×	0.92×	0.77×	0.73×	0.92×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 9,9 (16Δ 10 · muro OI 10 · VAL 11 · −1σ 10) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 13,1 (16Δ 13 · VAH 14 · +1σ 13) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	16	+0,02	98%	+41,1%	+2,4	—	0,37	—	—	—	VAH+1σ
call	15.5	+0,03	97%	+36,7%	+2,2	—	0,18	—	—	—	VAH+1σ
call ala	15	+0,04	96%	+32,3%	+2,0	0,01	0,09	160%	20	—	VAH+1σ
call ala	14.5	+0,06	94%	+27,9%	+1,7	—	0,21	—	—	—	VAH+1σ
call ala	14	+0,08	92%	+23,5%	+1,5	0,02	0,09	127%	108	—	+1σ
call	13.5	+0,13	87%	+19,0%	+1,2	0,05	0,23	129%	—	—	+1σ
call venduta	13	+0,18	82%	+14,6%	+1,0	0,08	0,24	100%	243	+241
call venduta	12.5	+0,26	74%	+10,2%	+0,7	0,02	0,25	170%	—	—
call	12	+0,37	63%	+5,8%	+0,4	0,15	0,46	102%	241	+241
call	11.5	+0,48	52%	+1,4%	+0,1	0,51	0,57	11%	—	—
prezzo 11,34
put	11	-0,39	61%	-3,0%	-0,2	0,42	0,49	15%	432	+430
put venduta	10.5	-0,28	72%	-7,4%	-0,5	0,22	0,52	81%	—	—	VAL
put venduta	10	-0,18	82%	-11,8%	-0,9	0,01	0,18	179%	543	+543	muro OIVAL
put	9.5	-0,12	88%	-16,2%	-1,3	0,07	0,32	128%	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	9	-0,07	93%	-20,6%	-1,6	0,02	0,30	175%	179	—	muro OIVAL−1σ
put ala	8.5	-0,04	96%	-25,0%	-2,0	—	0,06	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put	8	-0,03	97%	-29,5%	-2,5	—	0,16	—	3	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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