OIH

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-6 Condizioni neutrali ieri +2

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -38

VRP (z-score) +75

Term slope -51

Vol-of-vol -29

IV3033,3%

HV30 c-c24,9%

VRP+8,4 (+1,5σ)

IV rank31

IV trendstabile

settore+14

VolScore -6: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +75 (+1.50σ), slope -51, positioning -38, vol-of-vol -29 (+0.57σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -6: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 20/11 32g 15/01 88g IV 33,8% · ±1σ 346–422 · ±2σ 313–467 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.41×	0.85×	1.24×	1.21×	0.80×	0.63×	1.19×	1.81×	1.48×	0.86×	1.14×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 345,8 (16Δ 350 · muro OI 360 · VAL 371 · −1σ 346) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 430,0 (16Δ 430 · VAH 428 · +1σ 422) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	460	+0,05	95%	+20,4%	+1,9	—	2,70	—	25	—	VAH+1σ
call ala	455	+0,06	94%	+19,1%	+1,7	—	3,70	—	4	0	VAH+1σ
call ala	450	+0,08	92%	+17,7%	+1,6	—	2,35	—	8	0	VAH+1σ
call ala	445	+0,09	91%	+16,4%	+1,5	0,10	3,20	188%	5	0	VAH+1σ
call ala	440	+0,11	89%	+15,1%	+1,4	0,30	4,10	173%	11	0	VAH+1σ
call	435	+0,13	87%	+13,8%	+1,3	0,30	4,10	173%	1	+1	VAH+1σ
call venduta	430	+0,15	85%	+12,5%	+1,2	1,10	5,00	128%	9	0	VAH+1σ
call venduta	425	+0,18	82%	+11,2%	+1,1	2,15	3,90	58%	9	0	+1σ
call venduta	420	+0,21	79%	+9,9%	+0,9	2,15	6,40	99%	11	0
call venduta	415	+0,25	75%	+8,6%	+0,8	3,10	7,20	80%	8	0
call venduta	410	+0,29	71%	+7,3%	+0,7	4,30	7,30	52%	13	0
call	405	+0,34	66%	+6,0%	+0,6	5,80	10,00	53%	8	0
call	400	+0,39	61%	+4,7%	+0,5	7,50	11,50	42%	59	0
call	395	+0,44	56%	+3,4%	+0,3	10,10	12,60	22%	35	0
call	390	+0,49	51%	+2,0%	+0,2	11,60	14,20	20%	65	0
call	385	+0,54	46%	+0,7%	+0,1	14,00	18,00	25%	42	0
prezzo 382,18
put	380	-0,41	59%	-0,6%	-0,1	9,70	13,50	33%	266	0
put	375	-0,36	64%	-1,9%	-0,2	7,80	12,00	42%	14	0
put venduta	370	-0,31	69%	-3,2%	-0,3	6,20	10,00	47%	39	0	VAL
put venduta	365	-0,26	74%	-4,5%	-0,5	4,50	8,50	62%	28	0	VAL
put venduta	360	-0,22	78%	-5,8%	-0,6	4,00	7,50	61%	395	0	muro OIVAL
put venduta	355	-0,18	82%	-7,1%	-0,7	3,30	6,00	58%	72	0	muro OIVAL
put venduta	350	-0,15	85%	-8,4%	-0,9	1,35	5,20	118%	17	0	muro OIVAL
put	345	-0,12	88%	-9,7%	-1,0	0,90	4,20	129%	7	0	muro OIVAL−1σ
put ala	340	-0,09	91%	-11,0%	-1,2	0,55	3,10	140%	13	0	muro OIVAL−1σ
put ala	335	-0,06	94%	-12,3%	-1,3	0,30	2,00	148%	11	0	muro OIVAL−1σ
put ala	330	-0,05	95%	-13,7%	-1,5	—	1,90	—	7	0	muro OIVAL−1σ
put ala	325	-0,03	97%	-15,0%	-1,6	—	3,80	—	1	—	muro OIVAL−1σ
put	320	-0,02	98%	-16,3%	-1,8	—	2,90	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put	315	-0,01	99%	-17,6%	-1,9	—	3,10	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put	310	-0,01	99%	-18,9%	-2,1	—	2,40	—	3	+3	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026