OIH

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-5 Condizioni neutrali ieri -6

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -35

VRP (z-score) +74

Term slope -57

Vol-of-vol -18

IV3033,6%

HV30 c-c25,1%

VRP+8,5 (+1,5σ)

IV rank32

IV trendstabile

settore+16

VolScore -5: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +74 (+1.48σ), slope -57, positioning -35, vol-of-vol -18 (+0.37σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -5: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 20/11 32g 15/01 88g IV 32,8% · ±1σ 328–452 · ±2σ 279–531 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.85×	1.24×	1.21×	0.80×	0.63×	1.19×	1.81×	1.48×	0.86×	0.62×	0.12×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 327,9 (16Δ 335 · VAL 371 · −1σ 328) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 460,0 (16Δ 460 · VAH 428 · +1σ 452) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call venduta	460	+0,14	86%	+19,4%	+1,1	1,85	5,80	103%	—	—	VAH+1σ
call venduta	450	+0,18	82%	+16,8%	+1,0	2,85	7,20	87%	—	0	VAH
call venduta	435	+0,25	75%	+13,0%	+0,8	5,30	9,50	57%	—	0	VAH
call venduta	425	+0,30	70%	+10,4%	+0,6	7,50	11,50	42%	—	0
call	415	+0,36	64%	+7,8%	+0,5	10,20	14,00	31%	—	0
call	410	+0,39	61%	+6,5%	+0,4	12,40	15,20	20%	—	0
call	405	+0,42	58%	+5,2%	+0,3	13,50	17,00	23%	—	0
call	400	+0,45	55%	+3,9%	+0,2	15,40	18,70	19%	—	0
call	395	+0,48	52%	+2,6%	+0,2	17,50	21,00	18%	—	0
call	390	+0,51	49%	+1,3%	+0,1	20,00	23,00	14%	—	0
prezzo 385,12
put	385	-0,48	52%	-0,0%	-0,0	23,60	26,50	12%	—	0
put	380	-0,45	55%	-1,3%	-0,1	21,10	24,10	13%	—	0
put	375	-0,42	58%	-2,6%	-0,2	18,20	22,00	19%	—	0
put	370	-0,39	61%	-3,9%	-0,2	16,00	19,50	20%	—	0	VAL
put	365	-0,35	65%	-5,2%	-0,3	13,90	17,50	23%	—	0	VAL
put	360	-0,32	68%	-6,5%	-0,4	11,90	15,50	26%	—	0	VAL
put venduta	355	-0,29	71%	-7,8%	-0,5	10,20	14,00	31%	—	0	VAL
put venduta	345	-0,23	77%	-10,4%	-0,7	7,00	11,00	44%	—	0	VAL
put venduta	335	-0,17	83%	-13,0%	-0,9	4,50	8,50	62%	—	0	VAL
put ala	320	-0,11	89%	-16,9%	-1,2	2,50	5,40	73%	—	0	VAL−1σ
put ala	310	-0,07	93%	-19,5%	-1,3	1,85	4,10	76%	—	0	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026