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📅Earnings 27/10 · BMO · fra 7gg · ±11,0% (1σ)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗
+16 Condizioni neutrali ieri -2
−100 compra vol0vendi vol +100
Positioning · IV rank +14
VRP (z-score) +99
Term slope -100
Vol-of-vol +44
IV3065,8%
HV30 c-c38,4%
VRP+27,4 (+2,0σ)
IV rank57
IV trendespansione
settore+1
VolScore +16: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +99 (+1.97σ), slope -100, positioning +14, vol-of-vol +44 (-0.89σ).
Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗
Calendar Spread earnings rischio definito adeguatezza 77
Earnings tra 7 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Calendar: vendi la scadenza che ingloba gli earnings (IV piu' ricca) e compra quella dopo; profitto dal crush del front, delta-neutrale.
vendicall 14.5ATM (front)12g
compracall 14.5ATM (back)57g
debito81 $
max profitto51 $
max perdita81 $
POP52%
ROC63%
pareggio13.4 · 15.9
Se il titolo si muove molto oltre l'EM il calendar soffre.
IV30 vs HV30 (6 mesi)
Term structure IV ATM · per scadenza
Skew · IV smile
IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 20/11 32g 15/01 88g IV 58,3% · ±1σ 12–17 · ±2σ 10–21 · catena del 19/10 ⚠ earnings 27/10 prima della scadenza
Open interest
Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP
Volume profile
Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane
10/0510/0610/0710/0810/0910/1210/1310/1410/1510/16 WoW
0.80× 0.86× 0.71× 0.98× 0.67× 0.84× 0.66× 2.07× 1.37× 1.30× 1.26×
Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali
Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto
Put zona protetta ≤ 12,0 (16Δ 12 · muro OI 13 · −1σ 12) → venduta 12 · ala 10
Call zona protetta ≥ 20,0 (16Δ 18 · muro OI 20 · VAH 19 · +1σ 17) → venduta 20 · ala 20.5
strangle 12/20credito 27 $ pareggio 11,7 – 20,3 · perdita non limitata
iron condor 10/12/20/20.5 credito 18 $ perdita max 182 $ ROC 10% pareggio 11,8 – 20,2
Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 14/14 a ~12 gg (riquadro in alto).
Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|
tipostrikeΔprob. OTM distanzaσbidask spreadOI Δ OIdifese
call ala 21 +0,04 96% +44,3% +2,1 0,04 0,05 22% — — muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala 20.5 +0,05 95% +40,9% +2,0 0,04 0,05 22% — — muro OIVAH+1σ
call ala ▶ venduta 20 +0,05 95% +37,5% +1,8 0,06 0,07 15% 39.846 — muro OIVAH+1σ
call ala 19.5 +0,06 94% +34,0% +1,7 0,04 0,08 67% — — VAH+1σ
call ala 19 +0,08 92% +30,6% +1,5 0,08 0,09 12% 15.048 — +1σ
call ala 18.5 +0,10 90% +27,1% +1,4 0,10 0,12 18% — — +1σ
call 18 +0,12 88% +23,7% +1,2 0,14 0,15 7% 19.819 0 +1σ
call venduta 17.5 +0,15 85% +20,3% +1,1 0,16 0,19 17% — — +1σ
call venduta 17 +0,19 81% +16,8% +0,9 0,23 0,25 8% 18.542 +18487
call venduta 16.5 +0,23 77% +13,4% +0,7 0,31 0,33 6% — —
call venduta 16 +0,29 71% +10,0% +0,6 0,42 0,43 2% 29.216 +28159
call 15.5 +0,36 64% +6,5% +0,4 0,54 0,60 11% — —
call 15 +0,43 57% +3,1% +0,2 0,70 0,73 4% 13.546 +12023
prezzo 14,55
put 14.5 -0,49 51% -0,3% -0,0 1,06 1,09 3% — —
put 14 -0,41 59% -3,8% -0,2 0,81 0,82 1% 15.453 +14852
put 13.5 -0,33 67% -7,2% -0,4 0,60 0,61 2% — —
put venduta 13 -0,26 74% -10,7% -0,7 0,40 0,44 10% 62.943 +63582 muro OI
put venduta 12.5 -0,20 80% -14,1% -0,9 0,30 0,31 3% — — muro OI
put venduta ▶ venduta 12 -0,14 86% -17,5% -1,1 0,20 0,21 5% 7.987 +7334 muro OI−1σ
put ala 11.5 -0,10 90% -21,0% -1,4 0,13 0,14 7% — — muro OI−1σ
put ala 11 -0,07 93% -24,4% -1,6 0,09 0,10 11% 7.037 — muro OI−1σ
put ala ▶ ala 10 -0,04 96% -31,3% -2,2 0,04 0,05 22% 7.639 — muro OI−1σ
Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).
Livelli di prezzo e open interest

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