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📅Earnings 27/10 · BMO · fra 7gg · ±11,0% (1σ)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗
+16 Condizioni neutrali ieri -2
−100 compra vol0vendi vol +100
Positioning · IV rank +14
VRP (z-score) +99
Term slope -100
Vol-of-vol +44
IV3065,8%
HV30 c-c38,4%
VRP+27,4 (+2,0σ)
IV rank57
IV trendespansione
settore+1
VolScore +16: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +99 (+1.97σ), slope -100, positioning +14, vol-of-vol +44 (-0.89σ).
Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗
Calendar Spread earnings rischio definito adeguatezza 77
Earnings tra 7 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Calendar: vendi la scadenza che ingloba gli earnings (IV piu' ricca) e compra quella dopo; profitto dal crush del front, delta-neutrale.
vendicall 14.5ATM (front)12g
compracall 14.5ATM (back)57g
debito81 $
max profitto51 $
max perdita81 $
POP52%
ROC63%
pareggio13.4 · 15.9
Se il titolo si muove molto oltre l'EM il calendar soffre.
IV30 vs HV30 (6 mesi)
Term structure IV ATM · per scadenza
Skew · IV smile
IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 20/11 32g 15/01 88g IV 52,5% · ±1σ 11–19 · ±2σ 9–24 · catena del 19/10 ⚠ earnings 27/10 prima della scadenza
Open interest
Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP
Volume profile
Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane
10/0510/0610/0710/0810/0910/1210/1310/1410/1510/16 WoW
0.80× 0.86× 0.71× 0.98× 0.67× 0.84× 0.66× 2.07× 1.37× 1.30× 1.26×
Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali
Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto
Put zona protetta ≤ 11,0 (16Δ 11 · −1σ 11) → venduta 11 · ala 9
Call zona protetta ≥ 20,0 (16Δ 20 · muro OI 20 · VAH 19 · +1σ 19) → venduta 20 · ala 21
strangle 11/20credito 54 $ pareggio 10,5 – 20,5 · perdita non limitata
iron condor 9/11/20/21 credito 26 $ perdita max 174 $ ROC 15% pareggio 10,7 – 20,3
Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 14/14 a ~12 gg (riquadro in alto).
Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|
tipostrikeΔprob. OTM distanzaσbidask spreadOI Δ OIdifese
call ▶ ala 21 +0,11 89% +44,3% +1,4 0,19 0,20 5% — — muro OIVAH+1σ
call venduta ▶ venduta 20 +0,14 86% +37,5% +1,2 0,25 0,26 4% 113.929 — muro OIVAH+1σ
call venduta 19 +0,18 82% +30,6% +1,0 0,33 0,36 9% 8.376 — +1σ
call venduta 18 +0,24 76% +23,7% +0,8 0,46 0,48 4% 18.721 —
call venduta 17 +0,31 69% +16,8% +0,6 0,64 0,66 3% 26.908 —
call 16 +0,39 61% +10,0% +0,4 0,89 0,92 3% 10.065 —
call 15 +0,49 51% +3,1% +0,1 1,23 1,27 3% 43.334 —
prezzo 14,55
put 14 -0,41 59% -3,8% -0,1 1,22 1,29 6% 8.479 —
put venduta 13 -0,30 70% -10,7% -0,4 0,81 0,83 2% 10.193 —
put venduta 12 -0,21 79% -17,5% -0,7 0,49 0,52 6% 16.576 —
put ▶ venduta 11 -0,13 87% -24,4% -1,1 0,26 0,30 14% 2.869 — −1σ
put ala 10 -0,08 92% -31,3% -1,5 0,14 0,16 13% 38.915 — −1σ
put ala ▶ ala 9 -0,04 96% -38,1% -1,9 0,07 0,09 25% 701 — −1σ
put 8 -0,02 98% -45,0% -2,3 0,02 0,07 111% — — −1σ
Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.
Livelli di prezzo e open interest

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