T — analisi (sperimentale)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-26 Condizioni neutrali ieri -35

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +35

VRP (z-score) -70

Term slope -55

Vol-of-vol -9

IV3030,1%

HV30 c-c39,6%

VRP-9,5 (-1,4σ)

IV rank67

IV trendstabile

settore+4

VolScore -26: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -70 (-1.40σ), slope -55, positioning +35, vol-of-vol -9 (+0.18σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -26: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 37,6% · ±1σ 22–25 · ±2σ 21–27 · catena del 19/10 ⚠ earnings 21/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.87×	0.87×	0.77×	0.95×	5.68×	1.30×	1.20×	1.26×	1.20×	1.09×	1.26×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 22,0 (16Δ 22 · muro OI 23 · VAL 21 · −1σ 22) → venduta 21.5 · ala 20

Call zona protetta ≥ 25,0 (16Δ 25 · VAH 25 · +1σ 25) → venduta 25.5 · ala 26

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 21.5/25.5credito 14 $ pareggio 21,4 – 25,6 · perdita non limitata

iron condor 20/21.5/25.5/26 credito 11 $ perdita max 139 $ ROC 8% pareggio 21,4 – 25,6

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	27.5	+0,00	100%	+17,3%	+2,4	—	0,07	—	184	0	VAH+1σ
call	27	+0,01	99%	+15,2%	+2,2	—	0,02	—	1.045	0	VAH+1σ
call	26.5	+0,01	99%	+13,1%	+1,9	0,01	0,02	67%	623	0	VAH+1σ
call ala ▶ ala	26	+0,04	96%	+10,9%	+1,6	0,02	0,04	67%	2.279	0	VAH+1σ
call ala ▶ venduta	25.5	+0,07	93%	+8,8%	+1,3	0,03	0,06	67%	788	0	VAH+1σ
call	25	+0,13	87%	+6,7%	+1,0	0,06	0,10	50%	1.266	0	VAH
call venduta	24.5	+0,22	78%	+4,5%	+0,7	0,13	0,19	38%	405	0
call	24	+0,33	67%	+2,4%	+0,4	0,25	0,35	33%	2.716	0
call	23.5	+0,45	55%	+0,3%	+0,0	0,42	0,55	27%	511	0
prezzo 23,44
put	23	-0,42	58%	-1,9%	-0,3	0,43	0,52	19%	1.300	0	muro OI
put venduta	22.5	-0,30	70%	-4,0%	-0,6	0,30	0,35	15%	928	0	muro OI
put venduta	22	-0,20	80%	-6,1%	-1,0	0,14	0,22	44%	653	0	muro OI
put ▶ venduta	21.5	-0,12	88%	-8,3%	-1,3	0,07	0,15	73%	271	0	muro OI−1σ
put ala	21	-0,07	93%	-10,4%	-1,7	0,05	0,07	33%	542	0	muro OI−1σ
put ala	20.5	-0,04	96%	-12,5%	-2,1	—	0,08	—	30	0	muro OIVAL−1σ
put ▶ ala	20	-0,02	98%	-14,7%	-2,4	0,01	0,05	133%	273	0	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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