T — analisi (sperimentale)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-26 Condizioni neutrali ieri -35

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +35

VRP (z-score) -70

Term slope -55

Vol-of-vol -9

IV3030,1%

HV30 c-c39,6%

VRP-9,5 (-1,4σ)

IV rank67

IV trendstabile

settore+4

VolScore -26: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -70 (-1.40σ), slope -55, positioning +35, vol-of-vol -9 (+0.18σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -26: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 28,9% · ±1σ 22–26 · ±2σ 20–28 · catena del 19/10 ⚠ earnings 21/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.87×	0.87×	0.77×	0.95×	5.68×	1.30×	1.20×	1.26×	1.20×	1.09×	1.26×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 21,5 (16Δ 22 · muro OI 22 · VAL 21 · −1σ 22) → venduta 21 · ala 19

Call zona protetta ≥ 25,5 (16Δ 26 · muro OI 24 · VAH 25 · +1σ 26) → venduta 26 · ala 27

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 21/26credito 23 $ pareggio 20,8 – 26,2 · perdita non limitata

iron condor 19/21/26/27 credito 17 $ perdita max 183 $ ROC 9% pareggio 20,8 – 26,2

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	29	+0,01	99%	+23,7%	+2,5	—	0,01	—	7.980	—	muro OIVAH+1σ
call	28.5	+0,01	99%	+21,6%	+2,3	—	0,14	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call	28	+0,01	99%	+19,5%	+2,1	0,01	0,04	120%	7.888	+7887	muro OIVAH+1σ
call	27.5	+0,02	98%	+17,3%	+1,9	—	0,07	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala	27	+0,04	96%	+15,2%	+1,7	0,03	0,05	50%	5.522	+5502	muro OIVAH+1σ
call ala	26.5	+0,06	94%	+13,1%	+1,4	—	0,22	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ venduta	26	+0,10	90%	+10,9%	+1,2	0,08	0,09	12%	7.479	+7235	muro OIVAH+1σ
call venduta	25.5	+0,15	85%	+8,8%	+1,0	0,01	0,15	175%	—	—	muro OIVAH
call venduta	25	+0,21	79%	+6,7%	+0,8	0,19	0,22	15%	7.878	+7717	muro OIVAH
call venduta	24.5	+0,29	71%	+4,5%	+0,5	0,29	0,39	29%	—	—	muro OI
call	24	+0,38	62%	+2,4%	+0,3	0,45	0,54	18%	9.329	+9155	muro OI
call	23.5	+0,48	52%	+0,3%	+0,0	0,51	0,80	44%	—	—
prezzo 23,44
put	23	-0,42	58%	-1,9%	-0,2	0,55	0,88	46%	3.219	+3079
put	22.5	-0,33	67%	-4,0%	-0,5	0,23	0,48	70%	—	—
put venduta	22	-0,25	75%	-6,1%	-0,7	0,30	0,37	21%	9.988	+10065	muro OI
put venduta	21.5	-0,18	82%	-8,3%	-1,0	0,01	0,29	187%	—	—	muro OI−1σ
put ▶ venduta	21	-0,13	87%	-10,4%	-1,3	0,13	0,21	47%	2.824	+2836	muro OI−1σ
put ala	20.5	-0,09	91%	-12,5%	-1,6	0,05	0,18	113%	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	20	-0,06	94%	-14,7%	-1,9	0,07	0,08	13%	4.646	+4653	muro OIVAL−1σ
put ▶ ala	19	-0,03	97%	-18,9%	-2,5	—	0,05	—	280	+261	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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