TLT

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+31 Condizioni neutrali ieri +18

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +45

VRP (z-score) +60

Term slope -13

Vol-of-vol +17

IV3014,6%

HV30 c-c10,7%

VRP+3,9 (+1,2σ)

IV rank73

IV trendstabile

VolScore +31: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +60 (+1.20σ), slope -13, positioning +45, vol-of-vol +17 (-0.34σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 47

VolScore +31 (neutro) ma IV rank 73/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	73.0	wing -2σ	37g
vendi	put	77.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	83.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	87.0	wing +2σ	37g

credito79 $

max profitto79 $

max perdita321 $

POP69%

ROC25%

pareggio76.2 · 83.8

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 13,3% · ±1σ 78–82 · ±2σ 76–84 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.06×	0.64×	0.86×	1.04×	0.57×	0.31×	0.59×	0.93×	1.69×	0.89×	0.86×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 78,0 (16Δ 78 · muro OI 79 · −1σ 78) → venduta 78 · ala 76

Call zona protetta ≥ 82,0 (16Δ 82 · muro OI 82 · VAH 87 · +1σ 82) → venduta 82 · ala 84

strangle 78/82credito 32 $ pareggio 77,7 – 82,3 · perdita non limitata

iron condor 76/78/82/84 credito 25 $ perdita max 176 $ ROC 14% pareggio 77,8 – 82,2

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 73/77/83/87 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	84	+0,04	96%	+4,9%	+2,1	0,03	0,04	29%	8.281	—	muro OI+1σ
call ala	83	+0,07	93%	+3,7%	+1,6	0,06	0,07	15%	7.351	—	muro OI+1σ
call ▶ venduta	82	+0,12	88%	+2,4%	+1,0	0,12	0,13	8%	44.565	—	muro OI+1σ
call venduta	81	+0,23	77%	+1,2%	+0,5	0,26	0,28	7%	36.039	—
prezzo 80,05
put	80	-0,60	40%	-0,1%	-0,0	0,94	0,97	3%	20.323	—
put	79	-0,38	62%	-1,3%	-0,6	0,45	0,48	6%	21.836	—	muro OI
put venduta ▶ venduta	78	-0,20	80%	-2,6%	-1,1	0,19	0,21	10%	14.081	—	muro OI−1σ
put ala	77	-0,09	91%	-3,8%	-1,7	0,08	0,09	12%	7.759	—	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	76	-0,04	96%	-5,1%	-2,3	0,04	0,05	22%	11.232	—	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026