TLT

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+31 Condizioni neutrali ieri +18

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +45

VRP (z-score) +60

Term slope -13

Vol-of-vol +17

IV3014,6%

HV30 c-c10,7%

VRP+3,9 (+1,2σ)

IV rank73

IV trendstabile

VolScore +31: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +60 (+1.20σ), slope -13, positioning +45, vol-of-vol +17 (-0.34σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 47

VolScore +31 (neutro) ma IV rank 73/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	73.0	wing -2σ	37g
vendi	put	77.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	83.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	87.0	wing +2σ	37g

credito79 $

max profitto79 $

max perdita321 $

POP69%

ROC25%

pareggio76.2 · 83.8

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 13,7% · ±1σ 75–86 · ±2σ 70–92 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.06×	0.64×	0.86×	1.04×	0.57×	0.31×	0.59×	0.93×	1.69×	0.89×	0.86×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 73,0 (16Δ 73 · muro OI 80 · −1σ 75) → venduta 73 · ala 69

Call zona protetta ≥ 90,0 (16Δ 85 · muro OI 90 · VAH 87 · +1σ 86) → venduta 90 · ala 93

strangle 73/90credito 54 $ pareggio 72,5 – 90,5 · perdita non limitata

iron condor 69/73/90/93 credito 31 $ perdita max 368 $ ROC 9% pareggio 72,7 – 90,3

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 73/77/83/87 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	95	+0,03	97%	+18,7%	+2,5	0,07	0,09	25%	79.101	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala	93	+0,04	96%	+16,2%	+2,2	0,11	0,12	9%	10.948	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ venduta	90	+0,07	93%	+12,4%	+1,7	0,17	0,19	11%	156.747	—	muro OIVAH+1σ
call ala	88	+0,10	90%	+9,9%	+1,4	0,25	0,27	8%	21.118	—	VAH+1σ
call venduta	86	+0,14	86%	+7,4%	+1,1	0,40	0,42	5%	26.671	—	+1σ
call venduta	85	+0,18	82%	+6,2%	+0,9	0,51	0,54	6%	127.282	—
call venduta	84	+0,22	78%	+4,9%	+0,7	0,66	0,69	4%	24.870	—
call venduta	83	+0,27	73%	+3,7%	+0,5	0,86	0,89	3%	31.406	—
call	82	+0,33	67%	+2,4%	+0,4	1,11	1,15	4%	26.649	—
call	81	+0,39	61%	+1,2%	+0,2	1,43	1,48	3%	17.686	—
prezzo 80,05
put	80	-0,56	44%	-0,1%	-0,0	2,48	2,54	2%	124.318	—	muro OI
put	79	—	—	-1,3%	-0,2	1,95	2,01	3%	13.083	—	muro OI
put	78	—	—	-2,6%	-0,4	1,51	1,57	4%	20.233	—	muro OI
put	77	-0,33	67%	-3,8%	-0,6	1,16	1,20	3%	48.583	—	muro OI
put venduta	76	-0,27	73%	-5,1%	-0,8	0,87	0,91	4%	7.603	—	muro OI
put venduta	75	-0,21	79%	-6,3%	-1,0	0,65	0,68	5%	53.423	—	muro OI
put ▶ venduta	73	-0,12	88%	-8,8%	-1,4	0,35	0,38	8%	16.988	—	muro OI−1σ
put ala	71	-0,07	93%	-11,3%	-1,8	0,19	0,21	10%	3.955	—	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	69	-0,04	96%	-13,8%	-2,2	0,10	0,13	26%	10.511	—	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026