TLT

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+31 Condizioni neutrali ieri +18

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +45

VRP (z-score) +60

Term slope -13

Vol-of-vol +17

IV3014,6%

HV30 c-c10,7%

VRP+3,9 (+1,2σ)

IV rank73

IV trendstabile

VolScore +31: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +60 (+1.20σ), slope -13, positioning +45, vol-of-vol +17 (-0.34σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 47

VolScore +31 (neutro) ma IV rank 73/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	73.0	wing -2σ	37g
vendi	put	77.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	83.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	87.0	wing +2σ	37g

credito79 $

max profitto79 $

max perdita321 $

POP69%

ROC25%

pareggio76.2 · 83.8

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 13,8% · ±1σ 77–83 · ±2σ 74–87 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.06×	0.64×	0.86×	1.04×	0.57×	0.31×	0.59×	0.93×	1.69×	0.89×	0.86×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 76,0 (16Δ 76 · muro OI 77 · −1σ 77) → venduta 76 · ala 73

Call zona protetta ≥ 84,0 (16Δ 84 · VAH 87 · +1σ 83) → venduta 84 · ala 86

strangle 76/84credito 46 $ pareggio 75,5 – 84,5 · perdita non limitata

iron condor 73/76/84/86 credito 29 $ perdita max 272 $ ROC 10% pareggio 75,7 – 84,3

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 73/77/83/87 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	89	+0,02	98%	+11,2%	+2,6	0,03	0,05	50%	23.169	+23259	VAH+1σ
call ala	88	+0,03	97%	+9,9%	+2,3	0,05	0,06	18%	22.762	+22712	VAH+1σ
call ala	87	+0,04	96%	+8,7%	+2,0	0,07	0,08	13%	21.750	+19554	+1σ
call ala ▶ ala	86	+0,06	94%	+7,4%	+1,8	0,09	0,10	11%	36.196	+36052	+1σ
call ala	85.5	+0,07	93%	+6,8%	+1,6	0,10	0,12	18%	—	—	+1σ
call ala	85	+0,08	92%	+6,2%	+1,5	0,12	0,14	15%	36.724	+36261	+1σ
call ala	84.5	+0,09	91%	+5,6%	+1,3	0,15	0,17	13%	—	—	+1σ
call ▶ venduta	84	+0,11	89%	+4,9%	+1,2	0,18	0,19	5%	53.729	+53567	+1σ
call	83.5	—	—	+4,3%	+1,0	0,22	0,24	9%	—	—	+1σ
call	83	—	—	+3,7%	+0,9	0,28	0,29	4%	40.979	+39420
call	82.5	—	—	+3,1%	+0,7	0,35	0,37	6%	—	—
call	82	—	—	+2,4%	+0,6	0,44	0,46	4%	49.266	+46305
call	81.5	—	—	+1,8%	+0,4	0,55	0,57	4%	—	—
call	81	+0,33	67%	+1,2%	+0,3	0,69	0,71	3%	58.797	+51762
call	80.5	—	—	+0,6%	+0,1	0,85	0,88	3%	—	—
prezzo 80,05
put	80	—	—	-0,1%	-0,0	1,57	1,62	3%	26.922	+27602
put	79.5	—	—	-0,7%	-0,2	1,30	1,34	3%	—	—
put	79	-0,45	55%	-1,3%	-0,3	1,06	1,10	4%	47.788	+47653
put	78.5	-0,39	61%	-1,9%	-0,5	0,86	0,89	3%	—	—
put	78	-0,33	67%	-2,6%	-0,6	0,69	0,72	4%	27.634	+27078
put venduta	77.5	-0,28	72%	-3,2%	-0,8	0,54	0,57	5%	—	—
put venduta	77	-0,23	77%	-3,8%	-1,0	0,42	0,45	7%	119.721	+93063	muro OI
put venduta	76.5	-0,19	81%	-4,4%	-1,1	0,33	0,35	6%	—	—	muro OI−1σ
put venduta ▶ venduta	76	-0,15	85%	-5,1%	-1,3	0,26	0,28	7%	50.708	+50670	muro OI−1σ
put	75.5	-0,12	88%	-5,7%	-1,4	0,20	0,22	10%	—	—	muro OI−1σ
put ala	75	-0,10	90%	-6,3%	-1,6	0,16	0,18	12%	110.143	+78246	muro OI−1σ
put ala	74.5	-0,08	92%	-6,9%	-1,8	0,13	0,14	7%	—	—	muro OI−1σ
put ala	74	-0,07	93%	-7,6%	-1,9	0,10	0,12	18%	22.652	+22197	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	73	-0,05	95%	-8,8%	-2,3	0,07	0,08	13%	43.417	+47451	muro OI−1σ
put ala	72	-0,03	97%	-10,1%	-2,6	0,05	0,06	18%	21.166	+20913	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026