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📅Earnings 04/11 · BMO · fra 15gg · ±10,3% (1σ)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗
+22 Condizioni neutrali ieri +19
−100 compra vol0vendi vol +100
Positioning · IV rank +51
VRP (z-score) +100
Term slope -100
Vol-of-vol +14
IV3045,6%
HV30 c-c25,6%
VRP+19,9 (+2,3σ)
IV rank76
IV trendespansione
settore-1
VolScore +22: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +100 (+2.28σ), slope -100, positioning +51, vol-of-vol +14 (-0.28σ).
Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗
Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 48
VolScore +22 (neutro) ma IV rank 76/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.
compraput 52.0wing -2σ37g
vendiput 61.0-1σ (OTM)37g
vendicall 79.0+1σ (OTM)37g
compracall 88.0wing +2σ37g
credito175 $
max profitto175 $
max perdita725 $
POP71%
ROC24%
pareggio59.2 · 80.8
Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.
IV30 vs HV30 (6 mesi)
Term structure IV ATM · per scadenza
Skew · IV smile
IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 34,4% · ±1σ 66–75 · ±2σ 62–79 · catena del 19/10
Open interest
Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP
Volume profile
Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane
10/0510/0610/0710/0810/0910/1210/1310/1410/1510/16 WoW
0.96× 0.80× 0.57× 0.84× 1.02× 0.74× 0.72× 1.06× 0.94× 0.75× 0.82×
Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali
Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto
Put zona protetta ≤ 66,0 (16Δ 66 · VAL 68 · −1σ 66) → venduta 66 · ala 63
Call zona protetta ≥ 75,0 (16Δ 75 · muro OI 75 · VAH 75 · +1σ 75) → venduta 75 · ala 78
Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.
strangle 66/75credito 67 $ pareggio 65,3 – 75,7 · perdita non limitata
iron condor 63/66/75/78 credito 48 $ perdita max 252 $ ROC 19% pareggio 65,5 – 75,5
Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 52/61/79/88 a ~37 gg (riquadro in alto).
Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|
tipostrikeΔprob. OTM distanzaσbidask spreadOI Δ OIdifese
call 82 — — +16,6% +2,6 0,02 0,08 120% 253 0 muro OIVAH+1σ
call 81 — — +15,1% +2,4 — 0,05 — 148 0 muro OIVAH+1σ
call 80 — — +13,7% +2,2 0,04 0,05 22% 1.245 0 muro OIVAH+1σ
call ala 79 +0,04 96% +12,3% +1,9 — 0,31 — 260 0 muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala 78 +0,05 95% +10,9% +1,7 0,07 0,11 44% 508 0 muro OIVAH+1σ
call ala 77 +0,07 93% +9,5% +1,5 0,05 0,15 100% 740 0 muro OIVAH+1σ
call ala 76 +0,10 90% +8,0% +1,3 0,18 0,20 11% 1.592 0 muro OIVAH+1σ
call ▶ venduta 75 +0,14 86% +6,6% +1,1 0,25 0,31 21% 5.432 0 muro OIVAH+1σ
call venduta 74 +0,19 81% +5,2% +0,8 0,41 0,46 11% 1.801 0
call venduta 73 +0,26 74% +3,8% +0,6 0,58 0,66 13% 1.087 0
call 72 +0,33 67% +2,3% +0,4 0,85 0,92 8% 4.061 0
call 71 +0,42 58% +0,9% +0,2 1,21 1,29 6% 511 0
prezzo 70,35
put 70 -0,49 51% -0,5% -0,1 1,53 1,72 12% 848 0
put 69 -0,39 61% -1,9% -0,3 1,09 1,22 11% 2.527 0
put venduta 68 -0,30 70% -3,3% -0,6 0,73 0,85 15% 821 0 VAL
put venduta 67 -0,22 78% -4,8% -0,8 0,52 0,59 13% 852 0 VAL
put venduta ▶ venduta 66 -0,16 84% -6,2% -1,1 0,34 0,44 26% 1.414 0 VAL−1σ
put 65 -0,11 89% -7,6% -1,3 0,20 0,26 26% 1.970 0 VAL−1σ
put ala 64 -0,07 93% -9,0% -1,6 0,11 0,22 67% 650 0 VAL−1σ
put ala ▶ ala 63 -0,05 95% -10,4% -1,8 0,07 0,21 100% 769 0 VAL−1σ
put ala 62 -0,03 97% -11,9% -2,1 0,05 0,09 57% 13.162 0 VAL−1σ
put 61 -0,02 98% -13,3% -2,4 — 0,08 — 47 0 VAL−1σ
Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).
Livelli di prezzo e open interest

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