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📅Earnings 04/11 · BMO · fra 15gg · ±10,3% (1σ)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗
+22 Condizioni neutrali ieri +19
−100 compra vol0vendi vol +100
Positioning · IV rank +51
VRP (z-score) +100
Term slope -100
Vol-of-vol +14
IV3045,6%
HV30 c-c25,6%
VRP+19,9 (+2,3σ)
IV rank76
IV trendespansione
settore-1
VolScore +22: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +100 (+2.28σ), slope -100, positioning +51, vol-of-vol +14 (-0.28σ).
Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗
Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 48
VolScore +22 (neutro) ma IV rank 76/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.
compraput 52.0wing -2σ37g
vendiput 61.0-1σ (OTM)37g
vendicall 79.0+1σ (OTM)37g
compracall 88.0wing +2σ37g
credito175 $
max profitto175 $
max perdita725 $
POP71%
ROC24%
pareggio59.2 · 80.8
Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.
IV30 vs HV30 (6 mesi)
Term structure IV ATM · per scadenza
Skew · IV smile
IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 42,6% · ±1σ 62–80 · ±2σ 55–91 · catena del 19/10 ⚠ earnings 04/11 prima della scadenza
Open interest
Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP
Volume profile
Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane
10/0510/0610/0710/0810/0910/1210/1310/1410/1510/16 WoW
0.96× 0.80× 0.57× 0.84× 1.02× 0.74× 0.72× 1.06× 0.94× 0.75× 0.82×
Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali
Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto
Put zona protetta ≤ 62,0 (16Δ 62 · muro OI 65 · VAL 68 · −1σ 62) → venduta 62 · ala 60
Call zona protetta ≥ 80,0 (16Δ 80 · muro OI 75 · VAH 75 · +1σ 80) → venduta 80 · ala 82.5
Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.
strangle 62/80credito 152 $ pareggio 60,5 – 81,5 · perdita non limitata
iron condor 60/62/80/82.5 credito 51 $ perdita max 199 $ ROC 26% pareggio 61,5 – 80,5
Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 52/61/79/88 a ~37 gg (riquadro in alto).
Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|
tipostrikeΔprob. OTM distanzaσbidask spreadOI Δ OIdifese
call ala 83 +0,11 89% +18,0% +1,3 0,24 0,71 99% — — muro OIVAH+1σ
call ▶ ala 82.5 +0,12 88% +17,3% +1,3 0,41 0,60 38% 4.684 +4678 muro OIVAH+1σ
call 82 +0,12 88% +16,6% +1,2 0,47 0,57 19% — — muro OIVAH+1σ
call venduta 81 +0,14 86% +15,1% +1,1 0,58 0,67 14% — — muro OIVAH+1σ
call venduta ▶ venduta 80 +0,17 83% +13,7% +1,0 0,69 0,77 11% 11.088 +8968 muro OIVAH+1σ
call venduta 79 +0,19 81% +12,3% +0,9 0,70 0,90 25% — — muro OIVAH
call venduta 78 +0,22 78% +10,9% +0,8 0,61 1,10 57% — — muro OIVAH
call venduta 77.5 +0,23 77% +10,2% +0,8 1,09 1,29 17% 3.007 +2936 muro OIVAH
call venduta 77 +0,25 75% +9,5% +0,7 1,19 1,55 26% — — muro OIVAH
call venduta 76 +0,29 71% +8,0% +0,6 1,41 1,52 8% — — muro OIVAH
call venduta 75 +0,32 68% +6,6% +0,5 1,70 1,77 4% 13.017 +12389 muro OIVAH
call 74 +0,36 64% +5,2% +0,4 1,93 2,08 7% — —
call 73 +0,40 60% +3,8% +0,3 2,27 2,63 15% — —
call 72.5 +0,42 58% +3,1% +0,2 2,48 2,61 5% 7.371 +7310
call 72 +0,45 55% +2,3% +0,2 2,50 3,10 21% — —
call 71 +0,49 51% +0,9% +0,1 3,10 3,80 20% — —
prezzo 70,35
put 70 -0,47 53% -0,5% -0,0 3,30 3,50 6% 9.059 +8922
put 69 — — -1,9% -0,2 2,66 3,00 12% — —
put 68 — — -3,3% -0,3 2,40 2,70 12% — — VAL
put 67.5 — — -4,1% -0,3 2,10 2,37 12% 11.053 +10689 VAL
put 67 — — -4,8% -0,4 2,02 2,51 22% — — VAL
put venduta 66 -0,30 70% -6,2% -0,5 1,72 1,80 5% — — VAL
put 65 — — -7,6% -0,6 1,41 1,51 7% 14.931 +14306 muro OIVAL
put 64 — — -9,0% -0,8 1,16 1,24 7% — — muro OIVAL
put 63 — — -10,4% -0,9 0,72 1,00 33% — — muro OIVAL
put 62.5 — — -11,2% -0,9 0,84 0,95 12% 4.858 +4862 muro OIVAL
put venduta ▶ venduta 62 -0,16 84% -11,9% -1,0 0,75 0,84 11% — — muro OIVAL−1σ
put 61 -0,13 87% -13,3% -1,1 0,58 0,77 28% — — muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala 60 -0,11 89% -14,7% -1,3 0,48 0,55 14% 9.042 +8940 muro OIVAL−1σ
put ala 59 -0,09 91% -16,1% -1,4 0,16 0,68 124% — — muro OIVAL−1σ
Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).
Livelli di prezzo e open interest

3Fondamentali

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