UVXY

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+19 Condizioni neutrali ieri -1

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -18

VRP (z-score) +100

Term slope +39

Vol-of-vol -100

IV30112,1%

HV30 c-c58,9%

VRP+53,2 (+2,1σ)

IV rank41

IV trendespansione

VolScore +19: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +100 (+2.08σ), slope +39, positioning -18, vol-of-vol -100 (+4.44σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 33

VolScore +19 (neutro), term structure in contango (slope +0.012): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	17.5	ATM (front)	21g
compra	call	17.5	ATM (back)	75g

debito164 $

max profitto134 $

max perdita164 $

POP0%

ROC82%

pareggio14.9

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 111,2% · ±1σ 14–21 · ±2σ 12–26 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.86×	0.97×	1.27×	0.57×	0.75×	0.72×	2.16×	1.89×	6.11×	2.00×	0.40×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 14,3 (16Δ 15 · muro OI 15 · VAL 16 · −1σ 14) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 24,5 (16Δ 24 · muro OI 20 · VAH 29 · +1σ 21) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 17/17 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call venduta	25	+0,15	85%	+43,8%	+1,9	0,28	0,40	35%	—	—	muro OI+1σ
call venduta	24.5	+0,16	84%	+41,0%	+1,8	0,33	0,58	55%	—	—	muro OI+1σ
call venduta	24	+0,17	83%	+38,1%	+1,7	0,27	0,51	62%	4	—	muro OI+1σ
call venduta	23.5	+0,18	82%	+35,2%	+1,6	0,28	0,61	74%	1	—	muro OI+1σ
call venduta	23	+0,19	81%	+32,3%	+1,5	0,35	0,54	43%	9	—	muro OI+1σ
call venduta	22.5	+0,21	79%	+29,5%	+1,3	0,39	1,07	93%	12	—	muro OI+1σ
call venduta	22	+0,23	77%	+26,6%	+1,2	0,40	0,66	49%	14	0	muro OI+1σ
call venduta	21.5	+0,24	76%	+23,7%	+1,1	0,39	0,72	59%	10	0	muro OI+1σ
call venduta	21	+0,27	73%	+20,8%	+1,0	0,52	0,68	27%	26	0	muro OI
call venduta	20.5	+0,29	71%	+18,0%	+0,9	0,56	0,73	26%	10	0	muro OI
call venduta	20	+0,32	68%	+15,1%	+0,7	0,69	0,79	14%	2.907	0	muro OI
call	19.5	+0,35	65%	+12,2%	+0,6	0,69	0,89	25%	184	0
call	19	+0,38	62%	+9,3%	+0,5	0,74	0,98	28%	131	0
call	18.5	+0,43	57%	+6,4%	+0,3	0,94	1,11	17%	152	0
call	18	+0,47	53%	+3,6%	+0,2	1,10	1,30	17%	193	0
call	17.5	+0,53	47%	+0,7%	+0,0	1,19	1,38	15%	96	0
prezzo 17,38
put	17	-0,41	59%	-2,2%	-0,1	1,05	1,10	5%	144	0
put	16.5	-0,35	65%	-5,1%	-0,3	0,73	0,90	21%	76	0
put venduta	16	-0,28	72%	-7,9%	-0,4	0,47	0,60	24%	78	0	VAL
put venduta	15.5	-0,21	79%	-10,8%	-0,6	0,28	0,40	35%	42	0	VAL
put	15	-0,14	86%	-13,7%	-0,8	0,18	0,24	29%	170	0	muro OIVAL
put ala	14.5	-0,08	92%	-16,6%	-0,9	—	0,12	—	3	0	muro OIVAL
put ala	14	-0,04	96%	-19,4%	-1,1	—	0,22	—	20	0	muro OIVAL−1σ
put	13.5	-0,02	98%	-22,3%	-1,3	—	0,03	—	12	0	muro OIVAL−1σ
put	13	-0,01	99%	-25,2%	-1,5	—	0,01	—	31	—	muro OIVAL−1σ
put	12	-0,00	100%	-31,0%	-1,9	—	0,02	—	2	—	muro OIVAL−1σ
put	11	-0,00	100%	-36,7%	-2,4	—	0,02	—	—	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026