UVXY

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+19 Condizioni neutrali ieri -1

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -18

VRP (z-score) +100

Term slope +39

Vol-of-vol -100

IV30112,1%

HV30 c-c58,9%

VRP+53,2 (+2,1σ)

IV rank41

IV trendespansione

VolScore +19: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +100 (+2.08σ), slope +39, positioning -18, vol-of-vol -100 (+4.44σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 33

VolScore +19 (neutro), term structure in contango (slope +0.012): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	17.5	ATM (front)	21g
compra	call	17.5	ATM (back)	75g

debito164 $

max profitto134 $

max perdita164 $

POP0%

ROC82%

pareggio14.9

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 103,3% · ±1σ 10–29 · ±2σ 6–48 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.86×	0.97×	1.27×	0.57×	0.75×	0.72×	2.16×	1.89×	6.11×	2.00×	0.40×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 10,5 (16Δ 12 · muro OI 11 · VAL 16 · −1σ 10) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 28,9 (VAH 29 · +1σ 29) → venduta — · ala — (nessuno strike della catena oltre la soglia)

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 17/17 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	26	+0,37	63%	+49,6%	+0,8	0,56	4,25	153%	—	—
call	25	+0,39	61%	+43,8%	+0,7	1,86	2,80	40%	—	—
call	24	+0,41	59%	+38,1%	+0,6	1,65	2,84	53%	—	—
call	23	+0,43	57%	+32,3%	+0,6	0,16	3,95	184%	—	—
call	22	+0,45	55%	+26,6%	+0,5	1,12	2,75	84%	—	—
call	21	+0,48	52%	+20,8%	+0,4	2,10	3,45	49%	—	—
call	20	+0,51	49%	+15,1%	+0,3	2,00	3,80	62%	—	—
call	19	+0,55	45%	+9,3%	+0,2	0,95	5,75	143%	—	—
call	18	+0,59	41%	+3,6%	+0,1	3,25	4,25	27%	—	—
prezzo 17,38
put	17	-0,37	63%	-2,2%	-0,0	2,65	4,05	42%	—	—
put	16	-0,33	67%	-7,9%	-0,2	0,95	3,25	110%	—	—	VAL
put venduta	15	-0,29	71%	-13,7%	-0,3	1,66	2,30	32%	—	—	VAL
put venduta	14	-0,24	76%	-19,4%	-0,4	1,10	2,50	78%	—	—	VAL
put venduta	13	-0,19	81%	-25,2%	-0,6	0,73	1,39	62%	—	—	VAL
put venduta	12	-0,14	86%	-31,0%	-0,7	—	0,99	—	—	—	VAL
put ala	11	-0,10	90%	-36,7%	-0,9	0,02	4,95	198%	—	—	muro OIVAL
put ala	10	-0,07	93%	-42,5%	-1,1	0,02	1,20	193%	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	9	-0,04	96%	-48,2%	-1,3	0,02	0,88	191%	—	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026