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📅Earnings 26/10 · BMO · fra 6gg · ±4,5% (1σ)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗
-32 Condizioni neutrali ieri -38
−100 compra vol0vendi vol +100
Positioning · IV rank +61
VRP (z-score) -69
Term slope -100
Vol-of-vol -33
IV3029,3%
HV30 c-c38,1%
VRP-8,8 (-1,4σ)
IV rank81
IV trendespansione
settore+4
VolScore -32: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -69 (-1.38σ), slope -100, positioning +61, vol-of-vol -33 (+0.66σ).
Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗
Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20
VolScore -32: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).
IV30 vs HV30 (6 mesi)
Term structure IV ATM · per scadenza
Skew · IV smile
IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 33,7% · ±1σ 42–47 · ±2σ 40–50 · catena del 19/10 ⚠ earnings 26/10 prima della scadenza
Open interest
Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP
Volume profile
Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane
10/0510/0610/0710/0810/0910/1210/1310/1410/1510/16 WoW
1.03× 1.18× 0.76× 1.08× 6.42× 1.38× 1.04× 1.02× 1.01× 0.77× 1.09×
Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali
Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto
Put zona protetta ≤ 42,0 (16Δ 42 · muro OI 42 · −1σ 42) → venduta 42 · ala 39
Call zona protetta ≥ 47,5 (16Δ 47 · muro OI 45 · VAH 51 · +1σ 47) → venduta 48 · ala 49
Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.
strangle 42/48credito 47 $ pareggio 41,5 – 48,5 · perdita non limitata
iron condor 39/42/48/49 credito 36 $ perdita max 264 $ ROC 14% pareggio 41,6 – 48,4
Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|
tipostrikeΔprob. OTM distanzaσbidask spreadOI Δ OIdifese
call 52 +0,00 100% +16,1% +2,6 — 0,02 — 183 0 muro OIVAH+1σ
call 51 +0,01 99% +13,9% +2,2 — 0,03 — 278 0 muro OI+1σ
call 50 +0,02 98% +11,6% +1,9 0,02 0,07 111% 1.818 0 muro OI+1σ
call ala ▶ ala 49 +0,04 96% +9,4% +1,5 0,03 0,08 91% 790 0 muro OI+1σ
call ala ▶ venduta 48 +0,08 92% +7,2% +1,2 0,09 0,13 36% 2.364 0 muro OI+1σ
call 47.5 +0,11 89% +6,1% +1,0 0,01 0,20 181% 100 0 muro OI+1σ
call venduta 47 +0,15 85% +4,9% +0,8 0,12 0,28 80% 1.231 0 muro OI
call venduta 46.5 +0,20 80% +3,8% +0,6 0,06 0,35 141% 1.706 0 muro OI
call venduta 46 +0,25 75% +2,7% +0,5 0,36 0,47 27% 2.412 0 muro OI
call venduta 45.5 +0,32 68% +1,6% +0,3 0,46 0,66 36% 259 0 muro OI
call 45 +0,39 61% +0,5% +0,1 0,62 0,88 35% 6.986 0 muro OI
prezzo 44,79
put 44.5 -0,54 46% -0,6% -0,1 1,21 1,29 6% 71 0
put 44 -0,46 54% -1,8% -0,3 0,80 1,07 29% 1.332 0
put 43.5 -0,39 61% -2,9% -0,5 0,74 0,82 10% 88 0
put venduta 43 -0,32 68% -4,0% -0,7 0,50 0,65 26% 719 0
put venduta 42.5 -0,25 75% -5,1% -0,9 0,15 0,48 105% 2.438 0 muro OI
put venduta ▶ venduta 42 -0,20 80% -6,2% -1,1 0,28 0,34 19% 1.974 0 muro OI−1σ
put 41 -0,12 88% -8,5% -1,5 0,10 0,20 67% 468 0 muro OI−1σ
put ala 40 -0,07 93% -10,7% -1,9 0,08 0,12 40% 761 0 muro OI−1σ
put ala ▶ ala 39 -0,04 96% -12,9% -2,4 0,05 0,26 135% 350 0 muro OI−1σ
Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).
Livelli di prezzo e open interest

3Fondamentali

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