VZ — analisi (sperimentale)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-32 Condizioni neutrali ieri -38

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +61

VRP (z-score) -69

Term slope -100

Vol-of-vol -33

IV3029,3%

HV30 c-c38,1%

VRP-8,8 (-1,4σ)

IV rank81

IV trendespansione

settore+4

VolScore -32: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -69 (-1.38σ), slope -100, positioning +61, vol-of-vol -33 (+0.66σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -32: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 23,8% · ±1σ 40–50 · ±2σ 35–57 · catena del 19/10 ⚠ earnings 26/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.03×	1.18×	0.76×	1.08×	6.42×	1.38×	1.04×	1.02×	1.01×	0.77×	1.09×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 39,0 (16Δ 39 · −1σ 40) → venduta 38 · ala 35

Call zona protetta ≥ 50,3 (16Δ 50 · muro OI 45 · VAH 51 · +1σ 50) → venduta 52.5 · ala 55

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 38/52.5credito 57 $ pareggio 37,4 – 53,1 · perdita non limitata

iron condor 35/38/52.5/55 credito 33 $ perdita max 267 $ ROC 12% pareggio 37,7 – 52,8

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	60	+0,01	99%	+34,0%	+2,5	0,02	0,07	111%	5.703	—	muro OIVAH+1σ
call	57.5	+0,02	98%	+28,4%	+2,1	0,01	0,04	120%	4.222	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala	55	+0,04	96%	+22,8%	+1,8	0,06	0,09	40%	14.792	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ venduta	52.5	+0,08	92%	+17,2%	+1,4	0,15	0,18	18%	8.791	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	50	+0,16	84%	+11,6%	+0,9	0,36	0,45	22%	25.376	—	muro OI
call venduta	49	+0,21	79%	+9,4%	+0,8	0,22	0,75	109%	2.356	—	muro OI
call venduta	48	+0,26	74%	+7,2%	+0,6	0,71	0,80	12%	4.852	—	muro OI
call	47	+0,33	67%	+4,9%	+0,4	0,96	1,04	8%	8.021	—	muro OI
call	46	+0,41	59%	+2,7%	+0,2	1,30	1,44	10%	2.359	—	muro OI
call	45	+0,49	51%	+0,5%	+0,0	1,72	1,83	6%	31.973	—	muro OI
prezzo 44,79
put	44	-0,48	52%	-1,8%	-0,2	1,92	2,17	12%	1.749	—
put	43	-0,40	60%	-4,0%	-0,3	1,59	1,70	7%	2.324	—
put	42	-0,33	67%	-6,2%	-0,6	0,83	1,34	47%	8.750	—
put venduta	41	-0,27	73%	-8,5%	-0,8	0,67	0,98	38%	2.845	—
put venduta	40	-0,21	79%	-10,7%	-1,0	0,50	0,74	39%	16.467	—
put venduta	39	-0,17	83%	-12,9%	-1,2	0,46	0,64	33%	144	—	−1σ
put ▶ venduta	38	-0,13	87%	-15,2%	-1,4	0,35	0,45	25%	13.314	—	−1σ
put ala	37	-0,10	90%	-17,4%	-1,6	0,03	0,56	180%	7	—	−1σ
put ala	36	-0,08	92%	-19,6%	-1,9	—	0,48	—	32	—	−1σ
put ala ▶ ala	35	-0,06	94%	-21,9%	-2,1	0,12	0,21	55%	16.520	—	−1σ
put ala	34	-0,04	96%	-24,1%	-2,4	0,04	0,20	133%	9	—	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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