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Wells Fargo & Company Financial Services
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📅Earnings 14/01 · BMO · fra 86gg · ±13,1% (1σ)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗
-19 Condizioni neutrali ieri -21
−100 compra vol0vendi vol +100
Positioning · IV rank -54
VRP (z-score) -45
Term slope +13
Vol-of-vol +51
IV3025,6%
HV30 c-c26,3%
VRP-0,7 (-0,9σ)
IV rank23
IV trendcompressione
settore+2
VolScore -19: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -45 (-0.90σ), slope +13 (scontato: earnings nella curva), positioning -54, vol-of-vol +51 (-1.03σ).
Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗
Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 33
VolScore -19 (neutro), term structure in contango (slope +0.011): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.
vendicall 84.0ATM (front)21g
compracall 84.0ATM (back)75g
debito183 $
max profitto144 $
max perdita183 $
POP51%
ROC79%
pareggio80.6 · 87.8
IV30 vs HV30 (6 mesi)
Term structure IV ATM · per scadenza
Skew · IV smile
IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 25,3% · ±1σ 78–90 · ±2σ 72–97 · catena del 19/10
Open interest
Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP
Volume profile
Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane
10/0510/0610/0710/0810/0910/1210/1310/1410/1510/16 WoW
1.06× 0.91× 1.06× 1.46× 1.85× 1.12× 1.95× 1.97× 1.55× 1.85× 1.78×
Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali
Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto
Put zona protetta ≤ 75,0 (16Δ 75 · muro OI 75 · VAL 81 · −1σ 78) → venduta 75 · ala 70
Call zona protetta ≥ 92,5 (16Δ 88 · muro OI 92 · VAH 90 · +1σ 90) → venduta 95 · ala 97.5
Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.
strangle 75/95credito 68 $ pareggio 74,3 – 95,7 · perdita non limitata
iron condor 70/75/95/97.5 credito 52 $ perdita max 448 $ ROC 12% pareggio 74,5 – 95,5
Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 84/84 a ~21 gg (riquadro in alto).
Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|
tipostrikeΔprob. OTM distanzaσbidask spreadOI Δ OIdifese
call ▶ ala 97.5 +0,01 99% +16,3% +2,0 — 0,17 — 3.666 +3666 muro OIVAH+1σ
call 96 +0,02 98% +14,5% +1,8 — 0,13 — — — muro OIVAH+1σ
call ▶ venduta 95 +0,03 97% +13,3% +1,7 — 0,14 — 4.622 +4607 muro OIVAH+1σ
call ala 94 +0,03 97% +12,1% +1,5 0,05 0,11 75% — — muro OIVAH+1σ
call ala 93 +0,04 96% +10,9% +1,4 0,08 0,18 77% — — muro OIVAH+1σ
call 92.5 — — +10,3% +1,3 0,07 0,30 124% 8.955 +8906 muro OIVAH+1σ
call ala 92 +0,06 94% +9,7% +1,2 0,08 0,25 103% — — VAH+1σ
call ala 91 +0,07 93% +8,5% +1,1 0,16 0,25 44% — — VAH+1σ
call ala 90 +0,09 91% +7,3% +0,9 0,25 0,26 4% 7.536 +7556
call 89 +0,12 88% +6,1% +0,8 0,30 0,57 62% — —
call venduta 88 +0,16 84% +4,9% +0,6 0,42 0,61 37% — —
call venduta 87.5 +0,18 82% +4,3% +0,6 0,53 0,60 12% 6.868 +7629
call venduta 87 +0,20 80% +3,7% +0,5 0,40 0,75 61% — —
call venduta 86 +0,25 75% +2,5% +0,3 0,80 0,98 20% — —
call venduta 85 +0,30 70% +1,3% +0,2 1,09 1,19 9% 3.978 +3879
call 84 +0,37 63% +0,2% +0,0 1,41 1,52 8% — —
prezzo 83,87
put 83 -0,59 41% -1,0% -0,1 2,93 3,45 16% — —
put 82.5 -0,55 45% -1,6% -0,2 2,73 3,05 11% 6.372 +6193
put 82 -0,52 48% -2,2% -0,3 2,52 2,76 9% — —
put 81 -0,45 55% -3,4% -0,5 2,07 2,28 10% — —
put 80 -0,39 61% -4,6% -0,6 1,67 1,86 11% 7.169 +7161 VAL
put 79 -0,33 67% -5,8% -0,8 1,34 1,50 11% — — VAL
put venduta 78 -0,28 72% -7,0% -1,0 0,87 1,23 34% — — VAL
put venduta 77.5 -0,25 75% -7,6% -1,1 0,98 1,05 7% 8.812 +8666 VAL−1σ
put venduta 77 -0,23 77% -8,2% -1,1 0,86 0,98 13% — — VAL−1σ
put venduta 76 -0,19 81% -9,4% -1,3 0,44 0,79 57% — — VAL−1σ
put venduta ▶ venduta 75 -0,15 85% -10,6% -1,5 0,44 0,60 31% 13.764 +13789 muro OIVAL−1σ
put 74 -0,12 88% -11,8% -1,7 0,31 0,46 39% — — muro OIVAL−1σ
put ala 73 -0,10 90% -13,0% -1,9 0,21 0,38 58% — — muro OIVAL−1σ
put ala 72.5 -0,09 91% -13,6% -1,9 0,15 0,34 78% 12.449 +12436 muro OIVAL−1σ
put ala 72 -0,08 92% -14,2% -2,0 0,09 0,30 108% — — muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala 70 -0,05 95% -16,5% -2,4 0,11 0,21 62% 9.031 +9139 muro OIVAL−1σ
Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).
Livelli di prezzo e open interest

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