XLC

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+18 Condizioni neutrali ieri +12

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +59

VRP (z-score) +69

Term slope -63

Vol-of-vol -30

IV3021,9%

HV30 c-c19,8%

VRP+2,0 (+1,4σ)

IV rank79

IV trendespansione

settore+4

VolScore +18: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +69 (+1.38σ), slope -63, positioning +59, vol-of-vol -30 (+0.60σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 50

VolScore +18 (neutro) ma IV rank 79/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	97.0	wing -2σ	37g
vendi	put	102.5	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	117.5	+1σ (OTM)	37g
compra	call	125.0	wing +2σ	37g

credito113 $

max profitto113 $

max perdita637 $

POP74%

ROC18%

pareggio101.4 · 118.6

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 20,0% · ±1σ 104–117 · ±2σ 98–124 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.89×	0.96×	0.76×	0.79×	1.04×	1.22×	1.12×	1.11×	1.00×	1.02×	1.14×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 103,0 (16Δ 103 · muro OI 106 · VAL 109 · −1σ 104) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 119,0 (16Δ 119 · muro OI 113 · VAH 116 · +1σ 117) → venduta 119 · ala 127

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 97/102/117/125 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	128	+0,01	99%	+16,0%	+2,5	—	1,95	—	19	+19	muro OIVAH+1σ
call ▶ ala	127	+0,01	99%	+15,1%	+2,4	—	2,15	—	226	+226	muro OIVAH+1σ
call	126	+0,01	99%	+14,2%	+2,2	—	2,15	—	2	+2	muro OIVAH+1σ
call	125	+0,02	98%	+13,3%	+2,1	—	0,30	—	4	+4	muro OIVAH+1σ
call	124	+0,03	97%	+12,4%	+2,0	—	0,75	—	1	+1	muro OIVAH+1σ
call ala	123	+0,03	97%	+11,5%	+1,8	—	2,20	—	6	+6	muro OIVAH+1σ
call ala	122	+0,05	95%	+10,6%	+1,7	—	0,20	—	3	+3	muro OIVAH+1σ
call ala	121	+0,06	94%	+9,7%	+1,6	0,05	0,35	150%	179	+179	muro OIVAH+1σ
call ala	120	+0,08	92%	+8,8%	+1,4	0,05	0,45	160%	1.053	+1053	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ venduta	119	+0,11	89%	+7,9%	+1,3	0,05	0,60	169%	223	+213	muro OIVAH+1σ
call	118	—	—	+7,0%	+1,1	0,05	0,45	160%	332	+259	muro OIVAH+1σ
call	117	—	—	+6,1%	+1,0	0,20	0,80	120%	380	+286	muro OIVAH
call	116	—	—	+5,1%	+0,8	0,55	0,80	37%	119	+112	muro OIVAH
call	115	—	—	+4,2%	+0,7	0,70	1,35	63%	230	+230	muro OI
call	114	—	—	+3,3%	+0,6	0,55	1,60	98%	341	+338	muro OI
call	113.5	—	—	+2,9%	+0,5	0,50	1,50	100%	—	—	muro OI
call	113	+0,38	62%	+2,4%	+0,4	0,85	2,25	90%	1.777	+1762	muro OI
call	112.5	—	—	+2,0%	+0,3	1,10	2,70	84%	—	—
call	112	+0,44	56%	+1,5%	+0,3	1,15	3,00	89%	40	+40
call	111.5	—	—	+1,1%	+0,2	1,80	3,50	64%	—	—
call	111	+0,50	50%	+0,6%	+0,1	0,10	4,90	192%	18	+18
call	110.5	—	—	+0,2%	+0,0	1,80	4,00	76%	—	—
prezzo 110,32
put	110	—	—	-0,3%	-0,0	1,30	3,70	96%	30	+9
put	109.5	—	—	-0,7%	-0,1	1,20	3,30	93%	—	—
put	109	—	—	-1,2%	-0,2	1,25	2,90	80%	18	+4	VAL
put	108.5	—	—	-1,6%	-0,3	0,90	2,80	103%	—	—	VAL
put	108	-0,34	66%	-2,1%	-0,4	0,90	1,80	67%	18	+15	VAL
put	107.5	—	—	-2,6%	-0,4	0,70	2,45	111%	—	—	VAL
put venduta	107	-0,30	70%	-3,0%	-0,5	0,90	2,20	84%	281	+278	VAL
put	106.5	—	—	-3,5%	-0,6	0,55	2,10	117%	—	—	VAL
put venduta	106	-0,25	75%	-3,9%	-0,7	0,65	1,85	96%	324	+324	muro OIVAL
put venduta	105	-0,22	78%	-4,8%	-0,8	0,70	1,85	90%	238	+218	muro OIVAL
put venduta	104	-0,18	82%	-5,7%	-1,0	0,55	1,25	78%	3	+3	muro OIVAL
put venduta	103	-0,16	84%	-6,6%	-1,2	0,35	2,15	144%	2	+2	muro OIVAL−1σ
put	102	-0,13	87%	-7,5%	-1,3	0,15	1,30	159%	14	+14	muro OIVAL−1σ
put ala	101	-0,11	89%	-8,4%	-1,5	0,10	1,05	165%	1	+1	muro OIVAL−1σ
put ala	100	-0,09	91%	-9,4%	-1,7	0,15	0,70	129%	6	+6	muro OIVAL−1σ
put	95	-0,03	97%	-13,9%	-2,5	—	2,35	—	1	+1	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026