XLC

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+18 Condizioni neutrali ieri +12

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +59

VRP (z-score) +69

Term slope -63

Vol-of-vol -30

IV3021,9%

HV30 c-c19,8%

VRP+2,0 (+1,4σ)

IV rank79

IV trendespansione

settore+4

VolScore +18: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +69 (+1.38σ), slope -63, positioning +59, vol-of-vol -30 (+0.60σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 50

VolScore +18 (neutro) ma IV rank 79/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	97.0	wing -2σ	37g
vendi	put	102.5	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	117.5	+1σ (OTM)	37g
compra	call	125.0	wing +2σ	37g

credito113 $

max profitto113 $

max perdita637 $

POP74%

ROC18%

pareggio101.4 · 118.6

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 20,1% · ±1σ 100–122 · ±2σ 91–134 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.89×	0.96×	0.76×	0.79×	1.04×	1.22×	1.12×	1.11×	1.00×	1.02×	1.14×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 99,9 (16Δ 100 · muro OI 110 · VAL 109 · −1σ 100) → venduta 96 · ala 95

Call zona protetta ≥ 130,0 (16Δ 120 · muro OI 130 · VAH 116 · +1σ 122) → venduta 130 · ala 135

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 96/130credito 101 $ pareggio 95,0 – 131,0 · perdita non limitata

iron condor 95/96/130/135 credito 17 $ perdita max 483 $ ROC 3% pareggio 95,8 – 130,2

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 97/102/117/125 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	140	+0,01	99%	+26,9%	+2,4	—	0,90	—	274	—	muro OIVAH+1σ
call ▶ ala	135	+0,02	98%	+22,4%	+2,0	—	1,15	—	101	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ venduta	130	+0,05	95%	+17,8%	+1,7	0,05	0,45	160%	1.101	—	muro OIVAH+1σ
call ala	125	+0,10	90%	+13,3%	+1,3	0,05	1,40	186%	549	—	VAH+1σ
call venduta	120	+0,21	79%	+8,8%	+0,9	0,45	1,30	97%	859	—	VAH
call	115	+0,38	62%	+4,2%	+0,4	1,85	3,00	47%	478	—
prezzo 110,32
put	110	-0,45	55%	-0,3%	-0,0	3,50	3,90	11%	4.941	—	muro OI
put venduta	105	-0,28	72%	-4,8%	-0,5	2,00	2,50	22%	376	—	muro OIVAL
put venduta	100	-0,17	83%	-9,4%	-1,0	0,90	1,70	62%	3.671	—	muro OIVAL
put	98	-0,14	86%	-11,2%	-1,2	—	1,60	—	160	—	muro OIVAL−1σ
put	97	-0,13	87%	-12,1%	-1,3	—	4,90	—	36	—	muro OIVAL−1σ
put ▶ venduta	96	-0,11	89%	-13,0%	-1,4	0,60	1,30	74%	429	—	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	95	-0,10	90%	-13,9%	-1,5	—	4,90	—	1.078	—	muro OIVAL−1σ
put ala	94	-0,09	91%	-14,8%	-1,6	0,05	4,90	196%	40	—	muro OIVAL−1σ
put ala	93	-0,08	92%	-15,7%	-1,7	—	2,40	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	91	-0,07	93%	-17,5%	-1,9	—	3,20	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	89	-0,06	94%	-19,3%	-2,2	—	3,10	—	—	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026