XLP

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+13 Condizioni neutrali ieri +5

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +18

VRP (z-score) +55

Term slope -31

Vol-of-vol -8

IV3016,6%

HV30 c-c14,8%

VRP+1,8 (+1,1σ)

IV rank59

IV trendespansione

settore-0

VolScore +13: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +55 (+1.10σ), slope -31, positioning +18, vol-of-vol -8 (+0.15σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 42

VolScore +13 (neutro) ma IV rank 59/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	79.0	wing -2σ	37g
vendi	put	84.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	92.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	96.0	wing +2σ	37g

credito88 $

max profitto88 $

max perdita412 $

POP70%

ROC21%

pareggio83.1 · 92.9

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 17,4% · ±1σ 85–90 · ±2σ 82–93 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.87×	1.16×	0.94×	1.44×	0.76×	0.68×	0.97×	1.39×	2.38×	2.16×	1.54×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 85,0 (16Δ 85 · muro OI 85 · VAL 83 · −1σ 85) → venduta 85 · ala 82.5

Call zona protetta ≥ 91,0 (16Δ 91 · muro OI 88 · +1σ 90) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 79/84/92/96 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	94	+0,02	98%	+7,3%	+2,3	—	4,90	—	36	0	muro OI+1σ
call ala	93	+0,05	95%	+6,1%	+2,0	—	4,90	—	35	0	muro OI+1σ
call ala	92	+0,08	92%	+5,0%	+1,6	—	4,90	—	24	0	muro OI+1σ
call	91	+0,14	86%	+3,9%	+1,3	—	1,00	—	31	0	muro OI+1σ
call venduta	90	+0,23	77%	+2,7%	+0,9	—	0,35	—	631	0	muro OI
call venduta	89.5	+0,28	72%	+2,1%	+0,7	—	4,90	—	177	0	muro OI
call	89	+0,34	66%	+1,6%	+0,5	—	0,50	—	495	0	muro OI
call	88.5	+0,41	59%	+1,0%	+0,3	—	4,90	—	82	0	muro OI
call	88	+0,48	52%	+0,4%	+0,1	—	0,78	—	1.032	0	muro OI
prezzo 87,62
put	87.5	-0,46	54%	-0,1%	-0,0	—	1,45	—	38	0
put	87	-0,39	61%	-0,7%	-0,2	—	1,30	—	217	0
put	86.5	-0,33	67%	-1,3%	-0,4	—	4,90	—	75	0
put venduta	86	-0,27	73%	-1,8%	-0,6	—	0,80	—	126	0
put venduta	85.5	-0,22	78%	-2,4%	-0,8	0,25	5,00	181%	251	0
put venduta ▶ venduta	85	-0,18	82%	-3,0%	-1,0	—	4,90	—	9.729	0	muro OI−1σ
put venduta	84.5	-0,14	86%	-3,6%	-1,2	—	0,45	—	150	0	muro OI−1σ
put	84	-0,11	89%	-4,1%	-1,4	—	4,90	—	55	0	muro OI−1σ
put ala	83.5	-0,09	91%	-4,7%	-1,6	—	4,90	—	13	0	muro OI−1σ
put ala	83	-0,07	93%	-5,3%	-1,8	—	0,15	—	479	0	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	82.5	-0,05	95%	-5,8%	-2,0	0,04	5,00	197%	168	0	muro OIVAL−1σ
put ala	82	-0,04	96%	-6,4%	-2,2	—	4,90	—	637	0	muro OIVAL−1σ
put ala	81.5	-0,04	96%	-7,0%	-2,4	—	4,90	—	105	0	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026