XLP

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+13 Condizioni neutrali ieri +5

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +18

VRP (z-score) +55

Term slope -31

Vol-of-vol -8

IV3016,6%

HV30 c-c14,8%

VRP+1,8 (+1,1σ)

IV rank59

IV trendespansione

settore-0

VolScore +13: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +55 (+1.10σ), slope -31, positioning +18, vol-of-vol -8 (+0.15σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 42

VolScore +13 (neutro) ma IV rank 59/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	79.0	wing -2σ	37g
vendi	put	84.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	92.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	96.0	wing +2σ	37g

credito88 $

max profitto88 $

max perdita412 $

POP70%

ROC21%

pareggio83.1 · 92.9

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 16,2% · ±1σ 81–95 · ±2σ 75–103 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.87×	1.16×	0.94×	1.44×	0.76×	0.68×	0.97×	1.39×	2.38×	2.16×	1.54×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 80,0 (16Δ 80 · muro OI 82 · VAL 83 · −1σ 81) → venduta 80 · ala 73

Call zona protetta ≥ 95,0 (16Δ 95 · muro OI 90 · +1σ 95) → venduta 95 · ala 105

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 80/95credito 116 $ pareggio 78,8 – 96,2 · perdita non limitata

iron condor 73/80/95/105 credito 93 $ perdita max 907 $ ROC 10% pareggio 79,1 – 95,9

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 79/84/92/96 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	105	+0,04	96%	+19,8%	+2,3	—	4,90	—	185	—	muro OI+1σ
call ala	100	+0,07	93%	+14,1%	+1,7	—	4,90	—	251	—	muro OI+1σ
call venduta ▶ venduta	95	+0,18	82%	+8,4%	+1,0	0,01	1,80	198%	1.410	—	muro OI+1σ
call venduta	94	+0,21	79%	+7,3%	+0,9	—	4,90	—	118	—	muro OI
call venduta	93	+0,25	75%	+6,1%	+0,7	—	1,15	—	348	—	muro OI
call venduta	92	+0,30	70%	+5,0%	+0,6	0,05	4,95	196%	1.311	—	muro OI
call	91	+0,35	65%	+3,9%	+0,5	0,10	4,95	192%	62	—	muro OI
call	90	+0,41	59%	+2,7%	+0,3	1,42	1,90	29%	5.506	—	muro OI
call	89	+0,47	53%	+1,6%	+0,2	—	3,30	—	655	—
call	88	—	—	+0,4%	+0,1	0,12	4,95	191%	2.263	—
prezzo 87,62
put	87	—	—	-0,7%	-0,1	0,05	4,95	196%	1.068	—
put	86	—	—	-1,8%	-0,2	—	4,90	—	296	—
put	85	—	—	-3,0%	-0,4	—	4,00	—	2.286	—
put	84	—	—	-4,1%	-0,5	—	4,90	—	2.781	—
put venduta	83	-0,24	76%	-5,3%	-0,7	0,05	4,95	196%	560	—
put venduta	82	-0,20	80%	-6,4%	-0,8	0,10	1,18	169%	11.858	—	muro OIVAL
put ▶ venduta	80	-0,14	86%	-8,7%	-1,1	—	2,49	—	4.324	—	muro OIVAL−1σ
put ala	78	-0,09	91%	-11,0%	-1,5	0,14	2,00	174%	3.892	—	muro OIVAL−1σ
put ala	76	-0,06	94%	-13,3%	-1,8	0,05	5,00	196%	300	—	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	73	-0,04	96%	-16,7%	-2,3	—	0,65	—	1.151	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026