XLP

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+13 Condizioni neutrali ieri +5

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +18

VRP (z-score) +55

Term slope -31

Vol-of-vol -8

IV3016,6%

HV30 c-c14,8%

VRP+1,8 (+1,1σ)

IV rank59

IV trendespansione

settore-0

VolScore +13: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +55 (+1.10σ), slope -31, positioning +18, vol-of-vol -8 (+0.15σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 42

VolScore +13 (neutro) ma IV rank 59/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	79.0	wing -2σ	37g
vendi	put	84.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	92.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	96.0	wing +2σ	37g

credito88 $

max profitto88 $

max perdita412 $

POP70%

ROC21%

pareggio83.1 · 92.9

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 16,5% · ±1σ 83–92 · ±2σ 79–97 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.87×	1.16×	0.94×	1.44×	0.76×	0.68×	0.97×	1.39×	2.38×	2.16×	1.54×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 83,0 (16Δ 83 · muro OI 83 · VAL 83 · −1σ 83) → venduta 83 · ala 80

Call zona protetta ≥ 93,0 (16Δ 93 · muro OI 88 · +1σ 92) → venduta 95 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 83/95credito 47 $ pareggio 82,5 – 95,5 · perdita non limitata

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 79/84/92/96 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	99	+0,02	98%	+13,0%	+2,5	—	4,90	—	1	+1	muro OI+1σ
call	98	+0,03	97%	+11,8%	+2,3	—	4,90	—	—	—	muro OI+1σ
call ala	97	+0,04	96%	+10,7%	+2,1	—	0,15	—	2	+2	muro OI+1σ
call ala	96	+0,05	95%	+9,6%	+1,9	—	4,90	—	4	+4	muro OI+1σ
call ala ▶ venduta	95	+0,08	92%	+8,4%	+1,7	—	4,90	—	627	+627	muro OI+1σ
call ala	94	+0,11	89%	+7,3%	+1,4	—	2,59	—	43	+39	muro OI+1σ
call venduta	93	+0,15	85%	+6,1%	+1,2	—	4,90	—	57	+26	muro OI+1σ
call	92.5	—	—	+5,6%	+1,1	—	4,90	—	—	—	muro OI+1σ
call venduta	92	+0,20	80%	+5,0%	+1,0	0,04	0,56	173%	630	+606	muro OI+1σ
call	91.5	—	—	+4,4%	+0,9	—	4,90	—	—	—	muro OI
call venduta	91	+0,27	73%	+3,9%	+0,8	—	4,90	—	676	+664	muro OI
call	90.5	—	—	+3,3%	+0,7	0,10	5,00	192%	—	—	muro OI
call	90	+0,34	66%	+2,7%	+0,5	0,50	1,50	100%	721	+404	muro OI
call	89.5	—	—	+2,1%	+0,4	—	4,90	—	—	—	muro OI
call	89	+0,42	58%	+1,6%	+0,3	0,21	1,40	148%	2.657	+2450	muro OI
call	88.5	—	—	+1,0%	+0,2	0,05	4,95	196%	—	—	muro OI
call	88	+0,51	49%	+0,4%	+0,1	0,27	2,00	152%	2.661	+2615	muro OI
prezzo 87,62
put	87.5	—	—	-0,1%	-0,0	—	4,90	—	—	—
put	87	-0,41	59%	-0,7%	-0,1	1,24	2,50	67%	331	+213
put	86.5	—	—	-1,3%	-0,3	—	4,90	—	—	—
put	86	-0,33	67%	-1,8%	-0,4	0,40	5,00	170%	5.882	+5837
put	85.5	—	—	-2,4%	-0,5	—	4,90	—	—	—
put venduta	85	-0,26	74%	-3,0%	-0,6	0,49	0,75	42%	5.062	+4222
put	84.5	—	—	-3,6%	-0,7	—	4,90	—	—	—
put venduta	84	-0,19	81%	-4,1%	-0,9	0,10	5,00	192%	5.688	+5659
put	83.5	—	—	-4,7%	-1,0	—	4,90	—	—	—
put venduta ▶ venduta	83	-0,14	86%	-5,3%	-1,1	0,20	0,65	106%	8.681	+8681	muro OI−1σ
put	82.5	—	—	-5,8%	-1,2	—	0,40	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	82	-0,10	90%	-6,4%	-1,4	0,15	0,30	67%	5.413	+5261	muro OIVAL−1σ
put ala	81	-0,07	93%	-7,6%	-1,6	0,03	0,67	183%	1.214	+1221	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	80	-0,05	95%	-8,7%	-1,9	0,05	2,08	191%	6.444	+5388	muro OIVAL−1σ
put ala	79	-0,04	96%	-9,8%	-2,1	0,05	5,00	196%	1.055	+1053	muro OIVAL−1σ
put	78	-0,02	98%	-11,0%	-2,4	—	1,99	—	4.423	+4425	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026