XOP

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+15 Condizioni neutrali ieri +16

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +1

VRP (z-score) +9

Term slope +9

Vol-of-vol +62

IV3032,3%

HV30 c-c27,7%

VRP+4,6 (+0,2σ)

IV rank51

IV trendstabile

settore+14

VolScore +15: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +9 (+0.18σ), slope +9, positioning +1, vol-of-vol +62 (-1.23σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +15: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 32,5% · ±1σ 182–221 · ±2σ 165–243 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.73×	0.51×	0.54×	0.98×	0.76×	0.52×	0.89×	1.03×	0.68×	0.77×	0.74×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 175,0 (16Δ 182 · muro OI 175 · VAL 164 · −1σ 182) → venduta 170 · ala 160

Call zona protetta ≥ 220,6 (16Δ 220 · +1σ 221) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	250	+0,03	97%	+24,8%	+2,3	—	0,78	—	7	—	+1σ
call ala	245	+0,04	96%	+22,3%	+2,1	—	0,88	—	16	—	+1σ
call ala	240	+0,05	95%	+19,8%	+1,9	0,01	0,72	195%	103	+103	+1σ
call ala	235	+0,07	93%	+17,3%	+1,7	0,03	1,10	189%	17	+17	+1σ
call ala	230	+0,10	90%	+14,8%	+1,4	0,49	1,12	78%	46	+46	+1σ
call	225	+0,13	87%	+12,3%	+1,2	0,90	1,57	54%	45	+44	+1σ
call venduta	220	+0,18	82%	+9,8%	+1,0	1,50	1,90	24%	339	+342
call venduta	217.5	+0,22	78%	+8,5%	+0,9	1,67	2,67	46%	—	—
call venduta	215	+0,25	75%	+7,3%	+0,7	2,34	3,20	31%	384	+382
call venduta	212.5	+0,29	71%	+6,0%	+0,6	2,65	4,20	45%	—	—
call	210	+0,33	67%	+4,8%	+0,5	3,25	4,55	33%	541	+354
call	207.5	+0,37	63%	+3,6%	+0,4	4,25	5,45	25%	—	—
call	205	+0,42	58%	+2,3%	+0,2	5,10	7,10	33%	461	+447
call	202.5	+0,47	53%	+1,1%	+0,1	6,20	7,40	18%	—	—
prezzo 200,38
put	200	-0,48	52%	-0,2%	-0,0	6,85	8,20	18%	52	+30
put	198	-0,44	56%	-1,2%	-0,1	5,65	7,20	24%	16	+16
put	196	-0,40	60%	-2,2%	-0,2	5,10	6,35	22%	37	+33
put	194	-0,35	65%	-3,2%	-0,3	4,35	5,60	25%	27	+27
put venduta	192	-0,32	68%	-4,2%	-0,4	3,80	4,75	22%	113	+113
put venduta	191	-0,30	70%	-4,7%	-0,5	3,45	4,40	24%	3	+3
put venduta	190	-0,28	72%	-5,2%	-0,6	3,20	7,15	76%	794	+319
put venduta	188	-0,24	76%	-6,2%	-0,7	2,35	4,40	61%	18	+18
put venduta	186	-0,21	79%	-7,2%	-0,8	1,94	3,10	46%	15	+15
put venduta	184	-0,18	82%	-8,2%	-0,9	1,70	2,60	42%	67	+67
put venduta	182	-0,15	85%	-9,2%	-1,0	1,47	2,21	40%	209	+218
put	180	-0,13	87%	-10,2%	-1,1	1,35	1,71	24%	401	+413	−1σ
put ala	178	-0,11	89%	-11,2%	-1,2	0,94	1,59	51%	96	+96	−1σ
put ala	177	-0,10	90%	-11,7%	-1,3	0,80	1,46	58%	28	+28	−1σ
put ala	176	-0,09	91%	-12,2%	-1,3	0,50	1,84	115%	62	+64	−1σ
put ala	174	-0,08	92%	-13,2%	-1,5	0,06	1,41	184%	74	+74	muro OI−1σ
put ala	172	-0,06	94%	-14,2%	-1,6	0,14	1,15	157%	73	+73	muro OI−1σ
put ala ▶ venduta	170	-0,05	95%	-15,2%	-1,7	0,29	0,85	98%	1.517	+1517	muro OI−1σ
put ala	168	-0,04	96%	-16,2%	-1,8	0,04	1,23	187%	61	+61	muro OI−1σ
put	164	-0,03	97%	-18,2%	-2,1	0,06	0,75	170%	7	+7	muro OI−1σ
put ▶ ala	160	-0,02	98%	-20,2%	-2,3	0,03	0,55	179%	136	0	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026