XOP

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+15 Condizioni neutrali ieri +16

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +1

VRP (z-score) +9

Term slope +9

Vol-of-vol +62

IV3032,3%

HV30 c-c27,7%

VRP+4,6 (+0,2σ)

IV rank51

IV trendstabile

settore+14

VolScore +15: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +9 (+0.18σ), slope +9, positioning +1, vol-of-vol +62 (-1.23σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +15: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 31,3% · ±1σ 172–234 · ±2σ 147–273 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.73×	0.51×	0.54×	0.98×	0.76×	0.52×	0.89×	1.03×	0.68×	0.77×	0.74×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 160,0 (16Δ 175 · muro OI 160 · VAL 164 · −1σ 172) → venduta 160 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 240,0 (16Δ 240 · muro OI 240 · +1σ 234) → venduta 240 · ala 250

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 160/240credito 346 $ pareggio 156,5 – 243,5 · perdita non limitata

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	250	+0,10	90%	+24,8%	+1,4	1,09	1,95	57%	808	—	muro OI+1σ
call	245	+0,13	87%	+22,3%	+1,3	1,44	2,32	47%	73	—	muro OI+1σ
call venduta ▶ venduta	240	+0,15	85%	+19,8%	+1,2	1,89	2,65	33%	2.135	—	muro OI+1σ
call venduta	235	+0,18	82%	+17,3%	+1,0	2,37	3,20	30%	109	—	+1σ
call venduta	230	+0,22	78%	+14,8%	+0,9	3,00	4,40	38%	143	—
call venduta	225	+0,26	74%	+12,3%	+0,8	3,80	5,45	36%	356	—
call venduta	220	+0,30	70%	+9,8%	+0,6	4,15	6,50	44%	1.104	—
call	215	+0,36	64%	+7,3%	+0,5	6,20	7,60	20%	926	—
call	210	—	—	+4,8%	+0,3	7,90	9,85	22%	312	—
call	205	+0,48	52%	+2,3%	+0,1	9,65	11,90	21%	319	—
prezzo 200,38
put	200	-0,47	53%	-0,2%	-0,0	11,30	12,75	12%	54	—
put	195	-0,40	60%	-2,7%	-0,2	8,85	11,10	23%	176	—
put	190	-0,34	66%	-5,2%	-0,3	6,95	8,15	16%	366	—
put venduta	185	-0,28	72%	-7,7%	-0,5	5,25	6,30	18%	334	—
put venduta	180	-0,22	78%	-10,2%	-0,7	3,85	4,90	24%	151	—
put venduta	175	-0,18	82%	-12,7%	-0,9	2,60	3,75	36%	2.663	—
put	170	-0,14	86%	-15,2%	-1,1	1,82	2,72	40%	155	—	−1σ
put	169	-0,13	87%	-15,7%	-1,1	1,64	2,66	47%	2	—	−1σ
put	168	-0,12	88%	-16,2%	-1,1	1,51	2,37	44%	—	—	−1σ
put ala	165	-0,10	90%	-17,7%	-1,3	0,27	1,96	152%	1.779	—	−1σ
put ala ▶ venduta	160	-0,08	92%	-20,2%	-1,5	0,68	1,63	82%	2.849	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026