ADBE

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+27 Condizioni neutrali ieri +18

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -2

VRP (z-score) +28

Term slope +28

Vol-of-vol +82

IV3042,5%

HV30 c-c41,7%

VRP+0,7 (+0,6σ)

IV rank49

IV trendespansione

settore+4

VolScore +27: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +28 (+0.56σ), slope +28 (scontato: earnings nella curva), positioning -2, vol-of-vol +82 (-1.65σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 37

VolScore +27 (neutro), term structure in contango (slope +0.024): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	245.0	ATM (front)	21g
compra	call	245.0	ATM (back)	75g

debito884 $

max profitto699 $

max perdita884 $

POP51%

ROC79%

pareggio229.3 · 263.7

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 42,9% · ±1σ 199–303 · ±2σ 161–374 · catena del 19/10 ⚠ earnings 09/12 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.57×	0.49×	1.58×	0.90×	0.74×	1.07×	0.84×	0.76×	1.51×	0.83×	0.99×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 198,6 (16Δ 210 · VAL 231 · −1σ 199) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia senza IV nella catena)

Call zona protetta ≥ 302,7 (muro OI 300 · VAH 292 · +1σ 303) → venduta — · ala — (nessuno strike della catena oltre la soglia)

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 245/245 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call venduta	295	+0,25	75%	+20,3%	+0,9	5,95	7,95	29%	798	—	VAH
call venduta	290	+0,27	73%	+18,3%	+0,8	7,35	9,30	23%	782	—
call venduta	285	+0,30	70%	+16,2%	+0,7	7,35	10,65	37%	862	—
call	280	+0,33	67%	+14,2%	+0,6	9,85	10,75	9%	884	—
call	275	+0,36	64%	+12,2%	+0,5	10,60	12,40	16%	1.131	—
call	270	+0,39	61%	+10,1%	+0,5	12,15	13,75	12%	1.852	—
call	265	+0,43	57%	+8,1%	+0,4	13,85	15,10	9%	344	—
call	260	+0,47	53%	+6,0%	+0,3	15,60	17,15	9%	804	—
call	255	+0,50	50%	+4,0%	+0,2	17,60	18,85	7%	583	—
call	250	+0,54	46%	+2,0%	+0,1	19,65	21,10	7%	1.456	—
prezzo 245,20
put	245	-0,43	57%	-0,1%	-0,0	17,10	19,35	12%	273	—
put	240	-0,39	61%	-2,1%	-0,1	15,60	16,35	5%	1.201	—
put	235	-0,35	65%	-4,2%	-0,2	11,60	14,25	21%	597	—
put venduta	230	-0,31	69%	-6,2%	-0,3	11,80	12,15	3%	2.029	—	VAL
put venduta	225	-0,28	72%	-8,2%	-0,4	9,75	10,75	10%	997	—	VAL
put venduta	220	-0,25	75%	-10,3%	-0,5	8,20	8,75	6%	2.436	—	VAL
put venduta	215	-0,21	79%	-12,3%	-0,6	6,95	7,35	6%	615	—	VAL
put venduta	210	-0,18	82%	-14,4%	-0,7	5,70	6,10	7%	1.954	—	VAL
put	205	—	—	-16,4%	-0,8	4,35	5,05	15%	374	—	VAL
put	200	—	—	-18,4%	-1,0	3,80	4,15	9%	1.905	—	VAL
put	195	—	—	-20,5%	-1,1	3,00	3,40	12%	882	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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