ARM

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-28 Condizioni neutrali ieri -32

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +6

VRP (z-score) -15

Term slope -100

Vol-of-vol -0

IV3078,1%

HV30 c-c88,3%

VRP-10,2 (-0,3σ)

IV rank53

IV trendespansione

settore+4

VolScore -28: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -15 (-0.29σ), slope -100, positioning +6, vol-of-vol -0 (+0.01σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -28: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 73,0% · ±1σ 184–283 · ±2σ 148–351 · catena del 19/10 ⚠ earnings 04/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.58×	0.44×	0.96×	0.74×	0.57×	1.34×	1.03×	1.14×	0.79×	0.66×	0.13×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 183,7 (16Δ 190 · VAL 195 · −1σ 184) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia senza IV nella catena)

Call zona protetta ≥ 300,0 (muro OI 300 · VAH 323 · +1σ 283) → venduta — · ala — (nessuno strike della catena oltre la soglia)

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call venduta	265	+0,28	72%	+16,2%	+0,7	7,50	9,70	26%	—	—
call venduta	260	+0,31	69%	+14,0%	+0,6	8,60	9,65	12%	1.846	+1808
call	257.5	+0,33	67%	+12,9%	+0,6	9,40	10,40	10%	—	—
call	255	+0,35	65%	+11,8%	+0,5	10,05	11,10	10%	—	—
call	252.5	+0,37	63%	+10,7%	+0,5	10,75	11,85	10%	—	—
call	250	+0,38	62%	+9,6%	+0,4	11,50	12,60	9%	1.198	+1174
call	247.5	+0,40	60%	+8,5%	+0,4	12,25	13,40	9%	—	—
call	245	+0,42	58%	+7,4%	+0,3	12,95	14,25	10%	—	—
call	242.5	+0,44	56%	+6,3%	+0,3	13,70	15,15	10%	—	—
call	240	+0,46	54%	+5,2%	+0,2	14,85	15,50	4%	1.274	+1220
call	237.5	+0,48	52%	+4,1%	+0,2	15,65	17,10	9%	—	—
call	235	+0,50	50%	+3,0%	+0,1	15,60	18,10	15%	—	—
call	232.5	+0,52	48%	+2,0%	+0,1	17,80	19,20	8%	—	—
call	230	+0,54	46%	+0,9%	+0,0	18,75	20,30	8%	152	+136
prezzo 228,05
put	227.5	-0,45	55%	-0,2%	-0,0	17,85	19,65	10%	—	—
put	225	-0,43	57%	-1,3%	-0,1	16,10	18,15	12%	—	—
put	222.5	-0,41	59%	-2,4%	-0,1	15,30	17,20	12%	—	—
put	220	-0,39	61%	-3,5%	-0,2	14,60	15,65	7%	2.535	+2509
put	217.5	-0,37	63%	-4,6%	-0,2	13,50	14,95	10%	—	—
put	215	-0,35	65%	-5,7%	-0,3	12,45	13,45	8%	—	—
put	212.5	-0,33	67%	-6,8%	-0,3	10,35	12,65	20%	—	—
put venduta	210	-0,31	69%	-7,9%	-0,4	10,50	11,30	7%	1.373	+1350
put venduta	205	-0,27	73%	-10,1%	-0,5	7,65	9,80	25%	—	—
put venduta	200	-0,23	77%	-12,3%	-0,6	7,30	8,10	10%	3.233	+3240
put venduta	195	-0,20	80%	-14,5%	-0,7	6,00	6,70	11%	983	+880	VAL
put venduta	190	-0,17	83%	-16,7%	-0,8	4,25	5,55	27%	842	+861	VAL
put venduta	185	-0,15	85%	-18,9%	-1,0	3,10	4,75	42%	1.482	+1476	VAL
put	180	—	—	-21,1%	-1,1	2,47	3,90	45%	2.268	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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