ARM

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-28 Condizioni neutrali ieri -32

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +6

VRP (z-score) -15

Term slope -100

Vol-of-vol -0

IV3078,1%

HV30 c-c88,3%

VRP-10,2 (-0,3σ)

IV rank53

IV trendespansione

settore+4

VolScore -28: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -15 (-0.29σ), slope -100, positioning +6, vol-of-vol -0 (+0.01σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -28: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 63,6% · ±1σ 167–311 · ±2σ 122–425 · catena del 19/10 ⚠ earnings 04/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.43×	0.58×	0.44×	0.96×	0.74×	0.57×	1.34×	1.03×	1.14×	0.79×	0.98×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 140,0 (16Δ 175 · muro OI 140 · VAL 195 · −1σ 167) → venduta — · ala — (nessuno strike della catena oltre la soglia)

Call zona protetta ≥ 320,0 (16Δ 320 · VAH 323 · +1σ 311) → venduta 320 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call venduta ▶ venduta	320	+0,20	80%	+40,5%	+1,1	6,65	7,65	14%	—	—	+1σ
call venduta	310	+0,22	78%	+36,1%	+1,0	7,85	8,70	10%	2.427	—
call venduta	300	+0,25	75%	+31,7%	+0,9	9,10	10,80	17%	1.112	—
call venduta	290	+0,29	71%	+27,3%	+0,8	10,70	12,25	14%	366	—
call	280	+0,32	68%	+22,9%	+0,7	12,50	14,30	13%	1.776	—
call	270	+0,36	64%	+18,5%	+0,5	15,00	16,35	9%	3.026	—
call	260	+0,41	59%	+14,1%	+0,4	17,35	19,40	11%	916	—
call	250	+0,46	54%	+9,7%	+0,3	20,35	22,70	11%	1.039	—
call	240	+0,51	49%	+5,4%	+0,2	23,75	26,30	10%	300	—
call	230	+0,57	43%	+1,0%	+0,0	27,90	30,45	9%	1.279	—
prezzo 227,80
put	220	-0,38	62%	-3,4%	-0,1	21,30	23,35	9%	4.790	—
put	210	-0,33	67%	-7,8%	-0,3	16,30	18,60	13%	3.431	—
put venduta	200	-0,27	73%	-12,2%	-0,4	12,35	14,65	17%	3.641	—
put venduta	195	-0,25	75%	-14,4%	-0,5	11,25	12,90	14%	684	—
put venduta	190	-0,22	78%	-16,6%	-0,6	10,45	11,20	7%	4.480	—	VAL
put venduta	185	-0,20	80%	-18,8%	-0,7	7,80	10,00	25%	584	—	VAL
put venduta	180	-0,18	82%	-21,0%	-0,8	7,30	8,35	13%	2.484	—	VAL
put venduta	175	-0,16	84%	-23,2%	-0,8	5,90	8,05	31%	1.158	—	VAL
put	170	-0,14	86%	-25,4%	-0,9	5,35	6,40	18%	3.077	—	VAL
put	165	-0,12	88%	-27,6%	-1,0	3,60	6,00	50%	443	—	VAL−1σ
put ala	160	-0,10	90%	-29,8%	-1,1	3,35	4,80	36%	1.117	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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