AXP

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-5 Condizioni neutrali ieri -7

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -17

VRP (z-score) +71

Term slope -77

Vol-of-vol -12

IV3029,8%

HV30 c-c19,2%

VRP+10,6 (+1,4σ)

IV rank42

IV trendstabile

settore+2

VolScore -5: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +71 (+1.42σ), slope -77, positioning -17, vol-of-vol -12 (+0.24σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 82

Earnings tra 3 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	285.0	wing -2σ	10g
vendi	put	300.0	-1σ (OTM)	10g
vendi	call	325.0	+1σ (OTM)	10g
compra	call	340.0	wing +2σ	10g

credito319 $

max profitto319 $

max perdita1181 $

POP69%

ROC27%

pareggio296.8 · 328.2

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 29,2% · ±1σ 290–345 · ±2σ 266–376 · catena del 19/10 ⚠ earnings 23/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.58×	0.96×	1.20×	0.93×	0.60×	0.69×	0.92×	1.05×	1.03×	0.87×	0.17×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 290,0 (16Δ 290 · muro OI 310 · VAL 301 · −1σ 290) → venduta 290 · ala 270

Call zona protetta ≥ 345,0 (16Δ 345 · muro OI 320 · VAH 336 · +1σ 345) → venduta 350 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 290/350credito 400 $ pareggio 286,0 – 354,0 · perdita non limitata

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 285/300/325/340 a ~10 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	380	—	—	+20,1%	+2,1	0,05	0,51	164%	644	—	muro OIVAH+1σ
call	370	—	—	+16,9%	+1,8	0,27	0,50	60%	393	+392	muro OIVAH+1σ
call	365	—	—	+15,4%	+1,7	0,38	0,94	85%	—	—	muro OIVAH+1σ
call	360	—	—	+13,8%	+1,5	0,72	0,99	32%	711	+709	muro OIVAH+1σ
call	355	—	—	+12,2%	+1,3	1,08	1,37	24%	—	—	muro OIVAH+1σ
call ▶ venduta	350	+0,14	86%	+10,6%	+1,2	1,62	1,85	13%	683	+649	muro OIVAH+1σ
call venduta	345	+0,18	82%	+9,0%	+1,0	1,95	2,64	30%	—	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	342.5	+0,20	80%	+8,2%	+0,9	2,36	3,00	24%	—	—	muro OIVAH
call venduta	340	+0,22	78%	+7,5%	+0,8	3,10	3,45	11%	713	+696	muro OIVAH
call venduta	337.5	+0,25	75%	+6,7%	+0,7	2,98	4,10	32%	—	—	muro OIVAH
call venduta	335	+0,28	72%	+5,9%	+0,7	4,25	4,65	9%	—	—	muro OI
call venduta	332.5	+0,31	69%	+5,1%	+0,6	4,15	5,40	26%	—	—	muro OI
call	330	—	—	+4,3%	+0,5	5,65	6,10	8%	916	+943	muro OI
call	327.5	+0,37	63%	+3,5%	+0,4	6,55	6,90	5%	—	—	muro OI
call	325	—	—	+2,7%	+0,3	7,40	8,05	8%	—	—	muro OI
call	322.5	+0,44	56%	+1,9%	+0,2	7,40	8,95	19%	—	—	muro OI
call	320	+0,48	52%	+1,1%	+0,1	9,35	9,95	6%	1.128	+578	muro OI
call	317.5	+0,52	48%	+0,3%	+0,0	10,10	11,30	11%	—	—
prezzo 316,41
put	315	-0,45	55%	-0,4%	-0,1	9,15	10,05	9%	—	—
put	312.5	-0,41	59%	-1,2%	-0,1	8,10	8,95	10%	—	—
put	310	-0,38	62%	-2,0%	-0,2	7,40	7,75	5%	1.741	+1731	muro OI
put	307.5	-0,34	66%	-2,8%	-0,3	6,15	6,95	12%	—	—	muro OI
put venduta	305	-0,31	69%	-3,6%	-0,4	5,45	6,00	10%	—	—	muro OI
put venduta	302.5	-0,28	72%	-4,4%	-0,5	4,65	5,85	23%	—	—	muro OI
put venduta	300	-0,25	75%	-5,2%	-0,6	4,10	4,50	9%	1.282	+1325	muro OIVAL
put venduta	297.5	-0,22	78%	-6,0%	-0,7	3,40	4,15	20%	—	—	muro OIVAL
put venduta	295	-0,19	81%	-6,8%	-0,8	2,85	3,40	18%	—	—	muro OIVAL
put venduta ▶ venduta	290	-0,15	85%	-8,3%	-1,0	2,10	2,43	15%	825	+874	muro OIVAL−1σ
put	285	-0,11	89%	-9,9%	-1,2	1,38	2,09	41%	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	280	-0,08	92%	-11,5%	-1,4	1,10	1,23	11%	1.107	+1178	muro OIVAL−1σ
put ala	275	-0,06	94%	-13,1%	-1,6	0,66	0,96	37%	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	270	-0,04	96%	-14,7%	-1,8	0,44	0,68	43%	619	+630	muro OIVAL−1σ
put	260	-0,02	98%	-17,8%	-2,3	0,09	0,42	129%	582	+583	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

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