CEG

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-57 Volatilità storicamente bassa — da monitorare per Buy Vol ieri -56

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -17

VRP (z-score) -100

Term slope -100

Vol-of-vol +19

IV3049,0%

HV30 c-c55,1%

VRP-6,0 (-2,1σ)

IV rank41

IV trendespansione

settore-15

VolScore -57: Volatilità storicamente bassa — da monitorare per Buy Vol. Driver: VRP z-score -100 (-2.10σ), slope -100, positioning -17, vol-of-vol +19 (-0.38σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Long Straddle buy_vol rischio definito adeguatezza 71

VolScore -57 (Buy Vol): IV a sconto (rank 41/100), VRP z -2.1σ. IV a sconto: Long Straddle ATM per esporsi a un movimento o a un rialzo dell'IV. Backwardation (slope -0.032): possibile stress in arrivo.

compra	call	265.0	ATM	45g
compra	put	265.0	ATM	45g

debito3626 $

max profittoillimitato

max perdita3548 $

POP42%

ROC—

pareggio228.7 · 301.3

Vol lunga: il tempo lavora contro (theta). Serve un movimento o un rialzo dell'IV.

alternative: Long Strangle

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 47,8% · ±1σ 242–286 · ±2σ 223–311 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
5.70×	2.65×	1.99×	1.02×	0.61×	0.56×	0.85×	1.26×	0.98×	0.95×	0.19×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 242,2 (16Δ 245 · muro OI 245 · VAL 243 · −1σ 242) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 287,5 (16Δ 288 · VAH 285 · +1σ 286) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Long Straddle 265/265 a ~45 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	315	+0,02	98%	+19,7%	+2,2	0,20	0,50	86%	72	0	VAH+1σ
call	312.5	+0,03	97%	+18,7%	+2,1	0,05	0,95	180%	—	+1	VAH+1σ
call ala	310	+0,03	97%	+17,8%	+2,0	0,15	0,45	100%	33	0	VAH+1σ
call ala	307.5	+0,04	96%	+16,8%	+1,9	0,25	0,80	105%	29	+3	VAH+1σ
call ala	305	+0,05	95%	+15,9%	+1,8	0,25	1,05	123%	1	0	VAH+1σ
call ala	302.5	+0,06	94%	+14,9%	+1,7	0,35	1,10	103%	23	0	VAH+1σ
call ala	300	+0,07	93%	+14,0%	+1,6	0,60	1,00	50%	94	0	VAH+1σ
call ala	297.5	+0,08	92%	+13,0%	+1,5	0,25	1,35	138%	39	+9	VAH+1σ
call ala	295	+0,10	90%	+12,1%	+1,4	0,10	2,15	182%	88	0	VAH+1σ
call	292.5	+0,12	88%	+11,1%	+1,3	0,80	3,10	118%	1	0	VAH+1σ
call	290	+0,14	86%	+10,2%	+1,2	0,10	3,20	188%	61	0	VAH+1σ
call venduta	287.5	+0,16	84%	+9,2%	+1,1	0,60	2,50	123%	2	0	VAH+1σ
call venduta	285	+0,18	82%	+8,3%	+1,0	1,70	3,90	79%	59	0	VAH
call venduta	282.5	+0,21	79%	+7,3%	+0,9	0,65	3,40	136%	13	0
call venduta	280	+0,25	75%	+6,4%	+0,7	2,60	5,20	67%	109	0
call venduta	277.5	+0,28	72%	+5,4%	+0,6	2,40	5,90	84%	2	0
call venduta	275	+0,32	68%	+4,5%	+0,5	3,60	6,60	59%	28	0
call	272.5	+0,36	64%	+3,5%	+0,4	3,40	5,60	49%	50	0
call	270	+0,39	61%	+2,6%	+0,3	5,40	7,30	30%	14	0
call	267.5	+0,44	56%	+1,6%	+0,2	5,70	8,00	34%	—	—
call	265	+0,49	51%	+0,7%	+0,1	6,90	10,40	40%	45	0
prezzo 263,19
put	262.5	-0,47	53%	-0,3%	-0,0	6,00	8,50	34%	4	0
put	260	-0,43	57%	-1,2%	-0,1	5,00	7,80	44%	28	0
put	257.5	-0,38	62%	-2,2%	-0,3	3,70	8,00	74%	—	—
put	255	-0,34	66%	-3,1%	-0,4	4,50	5,90	27%	43	0
put venduta	252.5	-0,29	71%	-4,1%	-0,5	2,25	6,30	95%	—	—
put venduta	250	-0,26	74%	-5,0%	-0,6	2,00	4,50	77%	23	0
put venduta	247.5	-0,22	78%	-6,0%	-0,7	2,20	3,70	51%	—	—
put venduta	245	-0,19	81%	-6,9%	-0,9	1,75	2,65	41%	119	0	muro OI
put	242.5	—	—	-7,9%	-1,0	—	—	—	—	—	muro OIVAL
put	240	-0,13	87%	-8,8%	-1,1	1,05	1,60	42%	26	0	muro OIVAL−1σ
put	237.5	—	—	-9,8%	-1,2	—	—	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	235	-0,09	91%	-10,7%	-1,4	0,50	1,15	79%	12	0	muro OIVAL−1σ
put	232.5	—	—	-11,7%	-1,5	—	—	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	230	-0,05	95%	-12,6%	-1,6	0,30	0,70	80%	4	0	muro OIVAL−1σ
put	227.5	—	—	-13,6%	-1,8	—	—	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	225	-0,03	97%	-14,5%	-1,9	—	0,90	—	1	0	muro OIVAL−1σ
put	220	-0,02	98%	-16,4%	-2,2	—	1,15	—	2	0	muro OIVAL−1σ
put	215	-0,01	99%	-18,3%	-2,4	—	0,25	—	11	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

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